關鍵詞 企業財務管理 現金流量表 會計報表
在當前企業資金普遍緊張的情況下，從企業的管理部門到與企業密切相關的債權人和投資者，都日益注重企業現金流動情況。企業管理部門需要了解現金流量信息，掌握企業現金流動規律，提高資金使用效率，爲正確作出經營、投資、籌資決策提供依據；債權人和投資者則期望瞭解企業目前變現能力和現金生成潛力，以推斷將來償付債務和利潤分配的能力。現金流量表是反映企業一定會計期間內的經營活動、投資活動和籌資活動等對現金及現金等價物產生影響的會計報表，實際上是以現金爲基礎的財務狀況變動表。
1 財務管理的實質
資產實質上就是公司在確定一組被使用的資金，這些資金的兩個主要來源就是股東權益和負債，而收入和費用就是來解釋公司收益是如何產生的，公司通過經營資產就會產生相應的利潤，同時也會產生相應的現金流量。公司淨現金流量中的一部分用來回報那些將資本投入公司的投資者，另一部分則留在公司內部，成爲所謂的公司融資，用於公司的自我發展。在下一個會計年度裏，公司的資源會相應增加，隨着公司經營效率的逐步提高，會產生更多的利潤和淨現金流量，增加的淨現金流中的一部分又重新投入到公司中來，這樣的良性循環將周而復始。
以上的簡短介紹表明，財務管理從本質上而言是對以下三個基本方面的管理：①公司資產結構就是資產負債表，主要考慮公司的資產組合是否適當；②公司盈利能力即損益表，如何評估公司的盈利性；③公司的現金流量也就是現金流量表，相應的問題有：公司產生的現金流量到底有多少，如何提高淨現金流量。
2 現金流量表分析現狀
長期以來，我國企業一直注重對利潤的分析。在過去很長時間內沒有現金流量的概念，企業也不編現金流量表。直到1999年我國才發佈現金流量表準則，從2000年度起,在大型企業開始編制現金流量表。從實踐看，直至今天絕大多數企業還不能及時準確地編制現金流量表。對現金流量表的分析研究更是滯後，導致企業無法利用現金流量表這一有效工具，來分析企業的財務狀況、營運能力特別是獲取現金流量的能力對企業發展的'影響，不利於企業的發展、提高競爭力。
在財務管理中，利用現金流量分析，比利用獲利能力更加直觀、更加有效，它能夠解釋獲利企業導致終止的原因，解釋虧損企業繼續生存的原因，解釋企業發展的核心問題。對加強企業管理，促進企業管理者改變管理觀念具有重要意義。
3 財務狀況變動表的缺陷
（1）營運資本概念存在着缺陷，導致以營運資本衡量企業的財務狀況，評價企業的流動性和償債能力不全面。營運資本是流動資產與流動負債之差，流動與非流動的劃分是根據一年或一個營業週期而定。然而，以一年或一個營業週期作爲分類標準已難以正確的反映資產、負債的性質。這種流動與非流動界定上的模糊性導致運用營運資本難以客觀地評價企業地財務狀況。
（2）營運資本的衡量容易受到可供選擇的會計計量和成本分攤方法的影響。由於會計上對同一經濟業務的處理可能存在多種方法可供選擇，而不同的方法會得到不同的營運資本量，這在一定程度上使得管理當局可以利用會計政策的選擇來修飾財務報告。
（3）營運資本對財務狀況的預測能力不足。營運資本預測能力的不足已獲得某些實證分析證明。有關研究分析指出：在企業陷入財務困境的前五年中，以營運資本及其有關指標預測能力不如現金債務比。
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