關鍵詞：審計質量 經濟學分析 委託代理關係 契約效率 隱性契約 產權主體模糊 中小投資者
一、引言
審計市場的審計失敗一次次警示着註冊，進步審計質量和註冊會計師的審計獨立性是審計市場的“生命線”。然而，在現實中審計質量的狀況並不如意。據報道，國家審計署對16傢俱有上市公司年度會計報表審計資格的會計師事務所2001年完成的審計業務質量進行了檢查，抽查了這些會計師事務所出具的32份審計報告，並對21份審計報告所涉及的上市公司進行了審計調查，檢查發現有14家會計事務所出具了23份嚴重失實的審計報告，造成財務會計信息虛假71.43億元，涉及41名註冊會計師。①另外，在對上市公司信息表露質量的一次問卷調查顯示，投資者普遍以爲註冊會計師的審計只是起到一定作用，離其職業標準還相差甚遠（田宏偉、張俊，2001）。在審計報告的出具中，一些註冊會計師以帶解釋說明的非標準報告代替保存意見或否定意見的審計報告。對以上審計質量發展現狀的熟悉，可以有多種原因解釋。諸如註冊會計師的職業素質不高、市場監管和處罰力度不大、市場失靈等等。可見，審計質量的因素是***的，在一定程度上來講，審計質量是審計市場各種因素相互作用的結果。本文試圖以契約爲分析出發點，探討推動審計質量進步的氣力源泉，以及釐清影響審計質量的各種因素，說明制度性障礙是低審計質量形成的關鍵。低質量審計的長期“均衡”，使審計風險逐漸累積，審計風險通過資本市場傳遞到投資者，從而增加了整個資本市場風險水平，理性的投資者更多地選擇離開資本市場，同時上市公司召募資金本錢也逐步增加，相應減少對註冊會計師審計的支付水平，進而強化了審計質量的低水均勻衡。上述審計質量發展的“循環”，昭示我們應該加強制度建設，以進步審計質量的整體水平。本文的結構如下：第二部分對有關審計質量觀點做一述評；第三部分建立一個審計質量的經濟學分析框架，說明審計信息如何內生於契約中，以及分析了什麼因素影響審計質量的進步；第四部分在經濟學分析框架基礎上，對我國審計的制度環境進行了考量，分析了進步審計質量的制度性障礙；第五部分是對本文的小結。 二、有關審計質量研究觀點述評
審計質量的研究，大多是在結合註冊會計師的獨立性、會計公司的規模、訴訟風險和審計市場結構等方面的因素展開。 DeAngelo(1981)以爲審計質量和審計獨立性具有同一性。較高獨立性往往意味着審計質量較高。獨立性的經濟學涵義是指註冊會計師的職業判定能力，以及註冊會計師發現客戶系統性錯誤，頂住壓力對其表露的能力。DeAngelo進而以爲在不考慮註冊會計師的職業判定能力的差異條件下，獨立性更多與註冊會計師是否能夠頂住壓力有着密切關係。DeAngelo以爲註冊會計師和被審計單位之間存在“準租”的聯繫，準租的大小決定了註冊會計師頂住壓力的能力。對於大型會計公司而言，由於所審計單位較多，從每一個被審計單位所獲得的準租在整個會計公司總收進中所佔紛額相對較小。由此可以推斷大型會計公司審計質量較高。根據DeAngelo的論證，在大多數有關審計質量的經驗性研究中，將事務所規模和審計公費佔事務所總收進的比例作爲審計質量的最佳替換變量。另外，由於信息不對稱而導致的逆向選擇，使審計市場成爲一個次品市場，當次品充斥市場時，從角度看，審計市場的終極均衡是無效率的，整個審計市場的審計質量水平會低於交易雙方所期看。 Palmrose(1988)將會計事務所所涉及的法律訴訟活動，作爲評估審計質量的指標之一。她以爲會計事務所所涉及的法律訴訟活動與審計質量存在負相關。研究表明，“八大”會計事務所在涉及法律訴訟方面有良好記錄。從而，說明“八大”能夠提供更高質量的審計服務。以上的研究大多是針對發達成熟市場經濟環境，但不容質疑，有關因素仍然對我國審計市場的服務質量產生影響，如在我國由於法律訴訟風險不大，即使註冊會計師進進法律訴訟程序，也未必會面臨天價的賠償數字。其次，審計市場的集中度並沒有隨審計競爭的加劇而進步（李樹華，2000），反映了我國特有經濟背景中，對審計質量的需求較低，而不足以推動審計市場集中度的進步。在這種環境中，我們能否斷言“四大”提供的審計服務質量較高呢？特別是我國大多數上市公司是國有改制而成，國有股在股權結構中仍佔有盡對的控股地位，這樣的產權結構勢必對審計質量的需求產生影響，這些是進行我國審計質量研究必須考慮的制度背景。審計質量和制度背景有着怎樣的聯繫，我國的審計質量環境的初始背景和成熟市場經濟環境有着迥然不同的特點，這就決定我們對審計質量的研究，應該從制度的初始點開始。通過建立審計質量的經濟學分析框架，可以爲這一研究思路提供依據。