再論資產評估準則中的價值類型選擇

[提要] 資產評估價值類型的設計與選擇應滿足兩個目標或標準，其一是爲資產評估確定公允價值提供座標或標誌的目的。由於資產評估的基本目標就是要給出資產在各種條件下的公道價值或公允價值，資產的公允價值始終是一個相對的概念，即相對於評估時點評估對象自身的條件和市場條件的公平和公允。對於一個相對的概念和指標如何把握呢？尋找一個座標或標誌是非常重要的。其二，資產評估是專業人士向非專業人士提供的專業服務，保證資產評估報告和評估結論被正確理解和使用是資產評估的終極目的。資產評估中的市場價值作爲資產公允價值的典型標誌或正常條件下的資產公允價值，而非市場價值一定是特殊條件下的資產公允價值，明確資產的市場價值和非市場價值是不同條件下的資產公允價值，而非市場價值成立條件的特殊性，必須向評估報告使用人做明確的表露和詳盡的說明。　　《資產評估準則——基本準則》經歷了近7年時間的起草、論證，終於在2004年2月25日面世了。這是資產評估事業的一個重大事件，是中國資產評估走向規範具有標誌性的出發點。《資產評估準則——基本準則》的順利頒佈，對整個資產評估界是一個巨大的鼓舞和推動。在興奮和激動的同時，我們也留意到了《資產評估準則—基本準則》的高度概括性可能會對評估職員的充分理解和落實具有一定的侷限。例如，在《資產評估基本準則》的第十四條明確規定“註冊資產評估師執行資產評估業務，應當根據評估目的等相關條件選擇適當的價值類型，並對價值類型予以明確定義。”客觀地講，《資產評估準則——基本準則》並沒有昭示註冊資產評估師適當的價值類型是什麼？以及有哪些價值類型可供選擇。而在《資產評估準則——基本準則》頒佈之前，關於資產評估的價值類型在我國資產評估界尚未完全同一熟悉。在這樣的一種背景下，我們以爲有必要就資產評估準則中的價值類型及其選擇題目做進一步的討論，並對這些價值類型做較爲全面的闡釋和說明。　　一、關於各種價值類型的　　資產評估中的價值類型是指對資產評估結果價值屬性的抽象和回納。當然，按照不同的標準、條件和依據，資產評估的價值類型有不同的分法，資產評估的價值類型無論在理論上或是在實踐中都不是惟一的。從我國資產評估實際情況來看（不論是評估職員自覺劃分並使用，或是評估職員習慣使用，還是資產評估理論界對資產評估價值類型的整理），關於資產評估價值類型大致有四種分法和用法。　　第一種是按照資產評估的“估價標準”劃分，將資產評估的價值類型分爲：重置本錢、收益現值、現行市價和清算價格。　　第二種是按照引起資產評估的行爲或經濟活動來劃分，將資產評估價值類型劃分爲：抵押價值、保險價值、投資價值、吞併價值、轉讓價值等等。　　第三種是按照資產評估的條件假設劃分，將資產評估價值類型劃分爲：公然市場價值、持續使用價值和清算價值。　　第四種是按照資產評估進行的條件和資產評估結果的適用範圍劃分，將資產評估價值類型分爲：市場價值和市場價值以外的價值（非市場價值）。資產評估中的市場價值是指資產在評估基準日公然市場上最佳使用或最有可能使用條件下，資產可能實現的交換價值的估計值。市場價值以外的價值（也稱非市場價值、其他價值），是指出凡不符合市場價值定義條件的其他資產評估價值形式的集合。市場價值以外的價值不是一種具體的資產評估價值表現形式，它是一系列不符合資產市場價值定義條件的資產評估價值形式的總稱或組合，例如，在用價值、投資價值、持續經營價值、保險價值等等。　　我們暫且不論資產評估價值類型可能還有其他的劃分，以及更多的價值類型。就資產評估理論界和實務界使用中的資產評估價值類型的劃分標準的規範性進行分析，爲在理論上正確熟悉資產評估的價值類型，在資產評估實踐中正確選擇和使用資產評估價值類型，在資產評估報告中明確表露資產評估價值類型，以及更好地理解與把握《資產評估準則——基本準則》中提出的註冊資產評估師在執行評估業務需要明確的價值類型。根據我們對資產評估價值類型的定義，即資產評估價值類型是對資產評估結果的價值屬性的抽象和回納。我們對目前我國資產評估實踐中使用，以及資產評估理論界對此所整理出的四類資產評估價值類型分析如下：　　關於按照資產評估“估價標準”劃分的重置本錢、收益現值、現行市價和清算價格四種價值類型，其劃分標準“估價標準”實際上包含了資產評估結果形成的條件（清算價格與其他三種價值類型）和資產評估不同視角（重置本錢、現行市價和收益現值）兩個方面屬性，由於資產評估不同視角的可替換性，使得按資產評估“估價標準”劃分的價值類型也具有了某種可替換性，因而缺乏理論嚴密性。　　關於按照引起資產評估的經濟行爲爲劃分標準的資產評估價值類型分類，很顯然這種劃分方法並沒有對資產評估結果的價值屬性進行抽象和回納，嚴格地講，這不是一種資產評估價值分類方法，只能算做是一種對資產評估結果的叫法。　　關於按照資產評估條件假設爲標準劃分的價值類型，由於資產評估條件假設是按資產評估的市場條件，以及資產評估對象使用方式分別設立的，因而使得以此爲標準劃分的價值類型帶有某些片面性的成分，例如，持續使用假設就是一個較爲模糊的概念。由於評估對象只有持續使用或能夠繼續使用纔有價值，持續使用是評估對象成爲資產，以及評估對象具有價值的先決條件。持續使用可以成爲一個假設，但是它不具備作爲一種劃分資產評估價值類型的標準。另外，資產持續使用又有多種方式，如在用續用、改用續用和移地續用等等。　　關於按資產評估的條件和資產評估結果的適用範圍爲標準劃分的價值類型，由於資產評估的條件與資產評估的適用範圍具有內在邏輯關係，以此作爲資產評估價值類型的劃分標準，至少從理論上講是比較嚴密和可行的。　　顯然資產評估價值類型的劃分盡不是僅僅滿足於某種理論上的成立和創新或學術創新。資產評估價值類型的劃分應該是對資產評估實踐某種或某個方面的規律的和概括，而做這種總結和概括的目的是以此來指導資產評估實踐。就是說資產評估價值類型的劃分和資產評估價值類型的確立一定會對資產評估實踐具有指導意義和作用。　　從資產評估價值類型的公道劃分應成爲引導資產評估職員公道執業和公道表露資產評估結果重要指引的角度分析，資產評估價值類型在資產評估執業過程中的指引作用至少應體現在以下幾個方面：　　第一，價值類型的公道劃分應有助於評估執業職員把握資產評估結果的公道性；　　第二，價值類型的公道劃分應有助於評估執業職員客觀清楚地表露資產評估結果，有助於評估報告使用人正確理解和使用資產評估報告和資產評估結果。　　就目前資產評估理論界回納出的四種資產評估價值類型來看，這些價值類型對資產評估實踐的指導意義和作用是存在較大差異的。　　按資產評估估價標準劃分的資產評估價值類型，即重置本錢、收益現值、現行市價和清算價格，由於前三種價值類型具有相互替換性，無論是在對評估執業職員正確把握資產評估結果的公道性方面，或是在幫助評估執業職員客觀清楚表露資產評估結果方面，還是在有助於客戶正確理解使用評估報告及其評估結論方面都有明顯的侷限性。由於將資產評估結果區分爲重置本錢或收益現值或是現行市價並無使用方面或表露方面實質性的差別。　　從嚴格的意義上講，按引起資產評估的經濟行爲劃分的資產評估價值類型實際上就是資產評估的具體價值形式。假如說這些具體的資產評估價值形式可以有助於客戶明確資產評估結果的使用方向和具體用途的話，那麼，這些價值形式在幫助評估職員正確判定資產評估結果公道性方面的作用就微乎其微了。　　按資產評估條件假設劃分的價值類型，由於資產評估條件假設是按資產評估的市場條件和評估對象自身的條件分別設立的，按資產評估條件假設劃分的價值類型所反映出的評估價值內涵是不完整和不全面的。固然這種價值類型的分類會在一定程度上有助於評估職員理解評估結果與評估條件假設之間的邏輯關係，但由於這種價值內涵不完整、不全面的價值類型也難以給評估職員以全面正確的操縱指引和表露指引。　　市場價值和市場價值以外的價值（非市場價值）是按資產評估面臨的市場條件和評估對象自身的條件爲標準設定的，這種價值類型的劃分實際上是以資產評估價值決定的基本要素爲依據的。市場價值和非市場價值的劃分既考慮了資產自身的條件、利用方式和使用狀態，也考慮了資產評估時的市場條件。就是說這種價值類型的劃分既考慮了決定資產評估價值的內因，同時也考慮了資產評估價值的外部因素，這至少能在理論上和宏觀層面上爲評估職員客觀公道地評估資產價值，以及爲清楚地表露評估結果提供幫助和依據。很顯然，作爲資產評估準則要求註冊資產評估師在執行資產評估業務時選擇與定義的價值類型，一定要滿足能指引和規範註冊資產評估師執業的要求。從這個角度來看，按資產評估面臨的市場條件和資產自身的條件爲依據設定的市場價值和市場價值以外的價值的分類是相對的，有理由認資產評估的市場價值和市場價值以外的價值應該成爲資產評估準則中規定的並能對註冊資產評估師執業具有指引作用的價值類型。