摘要：信息經濟背景下的企業經營環境處於日益快速融合的複雜變化之中，企業要處置財務活動與財務關係面臨的不確定性因素日益增加而複雜，這就要求企業財務決策的響應必須快速、及時，以適應實時管理的需要；柔性是應對變化與競爭的利器，因而成爲企業財務管理的關鍵；企業實施財務柔性管理能夠幫助企業財務管理做到適時適當，能根據日益變化的市場環境做出快速應變策略，保障企業獲得持續經營能力和競爭優勢。明確界定柔性財務管理系統、合理設計柔性財務管理系統、如何實現柔性財務管理成爲當今財務管理研究的重要課題之一。
關鍵詞：信息經濟；財務管理系統；柔性財務管理模式；
20世紀90年代以來，互聯網的普及爲社會經濟發展、人們的工作與生活乃至思考問題的方法帶來了顯著影響，加速推動工業經濟向信息經濟快速發展，其發展速度已經超越人類歷史上的衆多發明創造。面對磅礴而來的信息經濟社會，人們越來越認識到信息經濟的“3C”爲人們帶來的越來越顯著的不確定環境，企業爲了應對“顧客、競爭和變化”，紛紛採取精益生產、柔性製造系統和柔性管理來適應這種變化。財務管理是企業管理的核心，財務管理系統如何才能適應企業管理的變化，繼續保持財務管理成爲企業管理的核心，成爲每一位財務管理者都要深思和麪對的重要問題。
一、柔性財務管理系統的界定
柔性財務管理系統是相對於傳統剛性財務管理系統而言的。在我國，柔性財務管理系統研究還處於初級階段，還沒有統一的柔性財務管理系統的界定，筆者在總結相關文獻的基礎上，認爲柔性財務管理是財務管理種概念下的屬概念，是一種適應信息經濟環境的觀念更新，是更好地實現財務管理目標的新手段、新方法，是財務管理的新特點；是邏輯上、觀念上以及理論框架上的一種新思維，是對財務管理理論與實踐的一種創新。柔性財務管理系統的思考，應當以高度集成的企業信息化爲基礎，財務管理系統以較低的時間、成本，高效率的業務處理，實現對迅速變化的經濟環境與實時管理決策做出及時反應的能力，實現在不確定環境因素中促成財務活動有效性和處理財務關係妥善性的增強，以期達成企業財務目標的財務管理系統，是財務管理系統發展的一個新階段，是對財務管理系統的創新。
由於柔性是對環境變化的反應，而柔性本身也隨着環境改變偏離了柔性的本質意義。[1]因此對柔性財務管理系統可以從以下3個維度來認識。
該框架由3個維度組成：財務戰略維、[2]財務目標維和基礎財務活動維(見圖1)。在財務戰略維中，有3個刻度，即零時間反應(該反應對應着靜態變化)、短期財務戰略反應、中期財務戰略反應與長期財務戰略反應(這些反應對應了動態變化)。在財務目標維中，有4個刻度，它將柔性財務管理隨着企業的生命週期，在層次上分成4個細的級別，對應着最基本的利潤柔性到大的相關利益者的社會責任柔性層。在基礎財務活動元素維中，將財務管理範圍、財務管理行動和狀態作爲柔性的基礎組成。這個方法沒有很好地解決柔性財務管理的框架問題，且3個維度中的刻度也與被廣泛接受的一般概念有所不同。
這個框架是一個層次型的框架，是一個指導人們如何去談論財務管理框架的指南。通過這個柔性財務管理系統框架的設計，人們可以看出柔性財務管理系統應具備的基本性質(見圖2)，即財務管理在其範圍、靈活性和財務活動與環境以及企業管理的一致性等特徵。柔性財務管理範圍是指財務管理系統在所確定的維度中能夠實現的範圍；靈活性是指財務管理系統在範圍內適應變化的便捷程度；一致性是指財務管理系統在指定維度中效率的一致性。簡單地說，就是如果一個系統在一個維度中的表現沒有明顯的峯值和谷值，那麼通常它的柔性就高，可以很好地解決柔性與效率之間的關係。柔性既有機地同效率聯繫起來，又不會由效率的大小來決定。
二、柔性財務管理系統的主要研究內容及目的
相對於傳統經濟而言的信息經濟背景下，企業活動面對的顧客、競爭、環境變化的不確定性因素在不斷增加，企業財務活動對象———資本及其運動過程的基本經濟規律發生了深刻變化，如邊際效益遞減規律逐漸演變爲遞增規律；企業理財的內外部環境和條件也在發生變化，如國家調節經濟的手段、經濟週期各階段的表現、企業處於全球一體化的市場競爭環境、金融市場環境的變化等等，無不對處置企業財務活動過程和財務關係產生重要影響，因此，企業必須相應地調整財務管理對策和方法，才能更好地適應這種變化的需要，從而不斷提高企業財務管理水平和效率；由於信息經濟進一步推動全球經濟一體化的發展，資本國際間流動的迅速、廣泛，加劇了我國企業理財環境的複雜性和不確定性，這就要求企業一切財務決策的制定必須及時快速，財務戰略必須適時調整。傳統的財務管理系統剛性有餘，[3]但不能夠保障企業隨時根據瞬息萬變的市場和環境做出快速的應變策略，因此實施企業柔性財務管理也就成爲必然。
(一)柔性財務管理的主要研究內容
柔性財務管理系統是建立在高度集成的信息化應用基礎上的新型財務管理系統，是在原有傳統的、剛性的財務管理模式基礎上向柔性財務管理模式的過渡；傳統財務管理系統依然是柔性財務管理系統的基礎，傳統財務管理系統需要研究的內容，依然構成本系統的研究基礎，只是在研究內容上發生了新的變化。
從財務管理過程來看，更強調過程的柔性，對變化的環境有更好的適應能力。首先，事前財務管理能夠考慮更多的環境變化因素，在財務預測、財務決策以及財務預算過程中能夠有更多的財務可行性方案，財務決策更能夠兼顧各方經濟利益，有更大的預算彈性與環境適應性，保證財務目標的有效實現。其次，在事中財務管理控制過程中，更加關注實際環境變化不確定因素的影響，對控制範圍與考覈評價指標的調整，充分調動各方經濟利益者的積極性和主動性，使運營保持與目標的一致性和靈活性。再次，在事後財務管理考覈中，更加凸顯“人本管理”思想，做到財務管理過程各環節的和諧統一。
從財務管理活動來看，柔性財務管理系統在理財的4個活動過程中，更加體現環境的變化，減少風險，降低損耗，提高財務管理的效率與效益。首先是在柔性籌資管理活動過程中，要會根據所處融資環境和自身條件的特點，靈活選擇適當的融資規模，通過柔性籌資渠道和柔性籌資方式，使籌資組合更具柔性，在籌資時間和規模上更好地適應投資項目剛性，做到JIT(Justintime，適時)管理，以期符合財務戰略與財務目標的.需要，達到資金成本最低，獲得最佳資本結構，降低企業風險。其次是柔性投資管理，因項目投資的回收期長、不確定因素顯著增加、風險大、具有不可逆轉性等，在信息經濟背景下，這種投資的變數將成倍增加，爲了保證投資項目的順利實施，應提出項目的多項可行性方案，供投資決策選擇，使投資規模因環境變化隨時調整達到柔性投資規模，在投資組合上更柔性搭配，爲企業投資調整出更多的可操作空間，減少投資風險。再次是柔性營運資金管理，可以根據宏觀經濟週期、行業生命週期、企業規模及其產品生命週期的特徵，靈活確定營運資金的適時規模，使其更富有柔性，以便於更好地運用營運資金戰略，保障營運資金的內部結構，如流動資產與流動負債的配比、流動資產內部結構、流動負債內部結構更趨於合理、柔性，既保證了財務變現能力的柔性來解決盈利性的矛盾，又保障了生產計劃的剛性需要；最後是在柔性財務分配管理上，既要更好地兼顧利益各方，提升滿意度，又能夠兼顧企業戰略的發展變化。根據企業再投資、償債需要、營運需要、盈利需要等因素，企業應根據外部經濟情況和理財環境變化，結合自身的生產經營活動情況，靈活確定收益分配數額，在充分考慮投資者利益的基礎上，給企業進一步發展留有足夠的資本和空間以增強柔性，適應不確定因素帶來的影響。
從財務系統角度來看，柔性財務管理系統是財務管理系統發展的一個新子系統，以傳統財務管理系統爲基礎，其本身又包括柔性預算管理子系統、柔性融資管理子系統、柔性投資管理子系統、[4]柔性營運管理子系統、柔性財務分配管理子系統、柔性業績評價管理子系統等。通過柔性財務管理系統的建設，實現財務管理環境變遷以及不確定因素增加的高度適應性，達到在財務管理範圍上，與財務管理目標、財務戰略實現高度的靈活性和一致性，提高財務管理系統的適應能力。
(二)實現柔性財務管理後的新作用
1.促進財務管理自適應能力的形成，幫助企業實現智能理財
信息技術不斷創新及其與經濟的不斷深入融合，已經將信息經濟的初級階段推進到大數據時代。大數據可以爲我們帶來更多的數據分析，不再追求數據的精度化，不再尋找因果關係，大大地提高了信息系統的預測能力；[5]智能化技術的不斷普及與應用，爲財務管理系統提供了更多的技術基礎，其中財務管理系統的自適應能力將在大數據技術的應用下逐漸趨於成熟。自適應能力是指柔性財務管理系統依據財務管理系統提供的相關數據，利用大數據技術分析結果，系統能夠自動調節企業的各種財務資源，來適應財務環境變化帶來的不確定性和干擾等，使整個財務管理系統能適時運用和分配財務資源，以達到財務管理系統的最佳運行狀態。財務自適應系統要在利用大數據處理模型的基礎上，設計出自我學習功能模塊，通過系統的運行，動態地做出相應條件和不確定因素所形成的反應變化，這需要設計一個自我學習系統，感知財務環境數據的變化，從大數據倉庫中找出變化及其差異；需要設計一個環境變化的觸發器，調用方案庫，從中挑選和整理出與環境相適應的多種應用方案，將方案提供給財務決策者。財務決策者將各種方案在自適應控制系統模擬運行，[4]讓系統自動、實時地進行調節，動態調整各項財務狀態參數，使財務系統達到最優狀態。柔性財務系統實現的自我學習能力和自適應能力，有效地將企業財務資源不斷調節並與財務環境一致，形成財務管理的柔性，促使財務管理系統發揮其高效能力，幫助其實現智能理財，進而達到企業智能管理。
2.促進價值增值覈算與分析能力的形成，幫助企業辨析、把握利潤增長點
企業生產是一個價值創造過程，企業的目標是獲得價值增值；財務管理就是價值覈算與管理過程。隨着信息化的應用，價值增值覈算與管理已經逐漸成爲財務管理的重點，也是企業尋找利潤增長點的迫切需求，是保持企業核心競爭力，乃至持續發展的基礎。
柔性財務管理系統可以更爲有效地通過對企業各價值鏈條的業績管理體系、價值創造活動的成本控制體系、資本預算體系、薪資報酬體系等實現對企業價值鏈增值活動的控制。在價值鏈上傳遞的除物流、信息流和資金流之外，更根本的是增值流。價值鏈上每一環節增值與否、增值多少都會成爲影響價值鏈競爭力的關鍵。所以，要增加價值鏈的競爭力，就要求消除一切無效勞動，在價值鏈上每一環節做到價值增值，幫助企業更好地尋找利潤增長點，實現企業價值的不斷增值。柔性財務管理系統價值增值覈算與分析能力形成的快慢、辨析與把握利潤增長點的準確程度、智能資源配置與優化功能的強弱，其效率的高低都直接決定和影響企業價值增值實現的程度和實現的效率。
3.促進企業資源的有效集成，幫助企業快速、穩定與持續發展
柔性財務管理系統就是一個財務資源的集成系統，財務資源的集成就是將企業價值鏈上各業務資源、各要素資源有效集成，實現財務量化指標與非量化指標的整合、調整和優化，突出價值增值指標的應用，使企業財務管理系統實現從剛性運作模式向柔性運作模式轉變的集成系統，以此來實現企業財務管理系統與信息經濟環境變化的適應，通過不斷調整公司治理結構、業務流程，選擇適合的資本結構和資產結構，將企業資源配置與環境的不確定因素有效協調以達到或接近最優化，確保財務戰略目標與企業戰略目標的協調一致。有效地集成企業資源、動態地優化、智能地配置資源，充分體現了柔性財務管理系統的特性，也將成爲企業尋找更多利潤增長點的工具。柔性財務管理系統是實現財務信息管理到財務知識管理進而發展到財務智能管理的有效路徑和方式。在全球化背景下，經濟環境不確定因素顯著增加，柔性財務管理系統對有效集成企業資源，對企業實行動態化、精益管理，降低企業風險具有十分重要的現實意義。
三、實現柔性財務管理系統的模型設計思路
在柔性財務管理系統的概念框架中，我們看到了柔性財務管理所實現的財務戰略、財務活動和財務目標三維間的高度一致性和靈活性。柔性財務管理研究的主要內容和產生的新作用，都是基於傳統財務管理系統，以提供價值增值覈算與管理信息，有效地集成企業資源，以期在不斷變化的環境中取得持續發展的自適應能力。因此採用以下設計思路：
第一，以企業信息化爲基礎，利用相應的管理軟件和方法，收集企業內部財務資源數據、供應鏈夥伴數據、行業數據以及宏觀經濟運行數據，構建可操作型數據源。
第二，運用數據倉庫管理工具，對可操作型數據源進行抽取、淨化和轉換，構建企業事項數據倉庫，分專題整理出財務指標數據與非財務指標數據集市。
第三，利用關係型數據模型以及多維數據模型，形成各類數據庫；根據財務處理與分析，建立模型庫與方法庫；利用直接或間接的知識積累知識庫。
第四，運用數據挖掘技術以及各種分析工具，爲提供財務可行性方案及決策做準備(見圖3)。[6~7]
第五，在構建柔性財務管理系統架構模型的基礎上，運用成熟的多庫協議技術以及推理機技術，構建柔性財務管理應用集成系統(見圖4)。一旦多維數據模型建立完成，管理者就可以利用柔性財務管理系統提供的聯機分析處理OLAP(On-LineAnalyticalProcessing，簡稱OLAP)，有效快速地從各個分析角度獲取數據，輕易地完成商業信息的分析工作；也可以動態地在各個角度之間切換或者進行多角度綜合分析，具有極大的分析靈活性；還可以將數據倉庫的數據加以篩選、分類、彙總，產生物理數據，再通過各種數據模型呈現給管理者，讓管理者從不同目標和變化視角，根據專業的直覺選擇相應的功能模塊，經由系統進行復雜的查詢、數據對比、數據選取和報表來提供不同層次的分析報告和建議，供管理者參考；並能夠根據選擇的不同方案，在不同影響因素的模擬環境中仿真運行，最後提交比較分析報告，供管理者選擇最適應環境的方案。該方案未來在大數據技術成熟的基礎上，加入應用實踐數據庫，收集成功與失敗的決策方案，增加自我學習功能，以實現對不確定環境自適應處理的智能化選擇，更爲有效地降低企業在不確定因素下的運作風險。
第六，爲了增強柔性財務管理系統的自適應能力，在柔性財務管理系統的應用集成中，一方面，要通過業務構件化、微內核化和模型化增強系統柔性，即應變能力；另一方面，要提高軟件流程的標準化程度和系統的配置定義能力，同時要通過流程梳理，促進企業流程的標準化和規範化。使之能隨着系統性能的變化而自動、實時地進行調節，動態調整企業財務資源、能力和信息等財務狀態參數，[8]適應財務環境變化，使財務系統達到最優狀態。
四、實施柔性財務管理系統的對策
柔性財務管理系統是傳統財務管理系統發展的一個新趨勢，對企業降低損耗、提高效率、發現價值增值和利潤增長點有重要作用，能夠有效提升企業的核心競爭能力，保持持續的發展勢頭，減少企業風險。但是，柔性財務管理的實現並不是簡單的事情，需要具備一定的條件，只有條件成熟，才能夠實現柔性財務管理。因此，企業在實施柔性財務管理過程中要充分做好以下幾個方面的工作。
(一)更新企業理財觀念
柔性財務管理是一種在動態不確定條件下，充分發揮財務職能的系統。企業管理的核心是財務管理。在信息經濟條件下，企業經營已經從滿足市場需要向“圍着顧客找產品”的時代轉變，從大規模生產向單件小批量定製轉變，面對越來越強烈的“3C”的影響，企業管理紛紛採用FMS(FlexibleManufactureSystem，簡稱柔性製造系統)精益生產，實現由原來的剛性管理向柔性管理轉變。首先，如果財務管理觀念不能夠隨着管理觀念的變化而更新，必將制約着企業的實時管理決策。其次，財務管理主要是價值覈算與管理，重心應當向價值增值的核算、分析與管理的觀念轉變。再次，“21世紀的競爭，不再是企業與企業的競爭，而是供應鏈與供應鏈的競爭”，要認識到財務活動與財務關係是互動影響的，企業的理財觀念要從服務於企業盈利向與供應鏈夥伴雙贏的觀念轉變。
(二)轉變財務職能
普華永道提供的調查研究表明，財務職能最明顯的變化就是決策支持在財務職能活動中的比例將由過去的10%提高到50%，財務管理部門將更加深入地參與到企業管理決策中。[9]面對企業管理的變化，世界各國企業的財務管理職能紛紛從業務處理和控制管理向財務決策支持和財務戰略管理髮展，即從公司戰略需求出發，爲公司籌集到必要的資金並留有餘地，並在組織內有效地管理與運用這些資金，通過財務資源規模、期限、成本與結構的合理安排，實現柔性財務管理，不斷提高資金運轉效率，爲公司目標的達成提供持續性優良的財務保障。
(三)以成熟的企業信息化管理應用爲基礎實現柔性財務管理
企業信息化是幫助企業建立科學管理的有效工具，成熟的企業信息化管理爲複雜的管理應用奠定了經驗、人才和觀念基礎，是實現高效柔性財務管理的基本工具。[10~11]柔性財務管理系統主要處理的是非結構化決策問題，沒有強大、穩定的信息系統就不能夠完成柔性的財務決策。一個系統可能在幾個領域都具有柔性，但是在不同領域的柔性不同，這就需要有足夠處理能力的信息系統，才能夠得以維持，實時實現。柔性財務管理理論和技術方法的複雜性，隨着信息化的不斷深入應用，操作難度在不斷降低，有利於柔性財務管理系統應用的普及。英國學者維克托·邁爾·舍恩伯格等在著作《大數據時代：生活、工作與思維的大變革》中提出：“大數據標誌着人類在尋求量化和認識世界的道路上前進了一大步。過去不可計量、存儲、分析和共享的很多東西都被數據化了。擁有大量的數據和更多不那麼精確的數據爲我們理解世界打開了一扇新的大門。……隨着系統接收到的數據越來越多，它們可以聰明到自動搜索最好的信號和模式，並自己改善自己”。[5]
現在企業雖然已經建立起精益管理系統、供應鏈管理系統和客戶關係管理系統，也開始引入商業智能，但是對信息化的使用還不夠熟練，因此實現柔性財務管理還需要各方面的繼續研究與實踐。
(四)適應柔性財務管理的需要設置組織結構
柔性財務管理系統要求企業對信息經濟環境變化做出靈敏的反應，要求內部信息高效率傳遞，內部各部門更加協調合作，以保證管理者適時決策的信息需要。而我國企業的組織結構往往還是金字塔式的組織架構，很難適應財務柔性管理的要求，因爲這種組織機構模式的管理層次較多、管理幅度較窄，導致系統缺乏網絡靈活性，信息收集和交流速度都比較緩慢，信息損耗較大。建立適應信息經濟環境的扁平式組織結構己經成爲大勢所趨，這樣可以減少成本，有利於部門之間的合作溝通，爲柔性財務管理的實施奠定組織基礎。
(五)培養和引進高素質的財務管理人員
柔性財務管理涉及到金融學以及管理學中的生產運作管理、組織行爲理論、決策理論、戰略管理、風險管理等領域的知識，而柔性財務管理的實現要通過知識和經驗豐富的財務人員來完成，因此，複合型、高素質的財務管理人員是實現柔性財務管理的重要人力資源。
目前，我國柔性財務管理系統的研究還處於理論探索期，還缺乏對財務管理柔性的度量、柔性的範圍等方面的研究，可以使用的柔性財務管理系統也在探索開發之中。面臨大數據時代的到來，柔性財務管理系統能夠更好地適應信息經濟環境的變化，解決動態不確定條件下的財務管理問題，將成爲財務管理研究的新方向之一。