摘要：企業財務報表分析是認識和分析企業經營狀況、經營水平及經營趨勢的重要手段，但由於種種原因企業在財務報表分析往往存在着一些難以克服的侷限性，企業應該從正確認識財務報表分析活動、綜合分析各類資料、結合多種分析方式等措施中找到改進對策。
關鍵詞：財務報表分析；侷限性；會計估計
一、企業財務報表分析概述
企業財務報表分析是指企業通過對財務報表及相關資料的分析，對企業的財務狀況、經營成果、現金流轉情況等做出判斷，提出管理建議的管理活動。企業進行財務報表分析，有利於企業對自身的經營狀況進行總結，分析企業經營管理中存在的問題及原因，合理的進行建議和改進，以提高其財務管理水平和經營效率。
二、企業財務報表分析的侷限性
(一)財務報表本身的侷限性
1.反映內容不全面
在資產的反映方面，由於會計技術手段的限制，目前的財務報表體系還只能反映那些能以貨幣較準確計量的資產，有的經濟資源比如人力資源價值、企業文化資源等儘管符合資產的基本定義，但由於無法用貨幣準確計量，一直沒有納入資產負債表項目中。另外，由於我國謹慎性會計原則的要求，一般對於或有負債也不得進行反映。
2.提供的數據不精確
由於會計覈算中存在大量的會計估計，即對企業經營中不確定的交易或事項以最近可利用的信息爲基礎所做出的判斷。比如對於各類資產計提減值準備就屬於會計估計，雖然會計準則對於各類資產計提減值準備的條件做出了規定，但是在具體的會計業務中會計人員如何判斷該項資產已經達到減值準備的條件，計提多少金額的減值準備還是有一定的判斷和選擇空間，這樣的人爲判斷多少會有誤差，造成提供的數據有時沒有準確的反映實際的發生情況，更難以達到精確的標準。
3.披露的大部分是事後信息
在現行的財務報表體系中，財務報表大多是反映會計業務發生後的信息，預測性的信息很少見，這其實並不符合會計覈算要做到事前、事中、事後覈算的要求；但由於目前的會計技術有限，提供不了實時財務報表，也不能做準確的事前預算，所以財務報表中所做的依然主要是事後覈算的財務信息。
(二)財務報表分析者的侷限性
財務分析者由於各自的立場、經驗、素質不同，即使面對同一份財務報告也完全有可能得出不同的分析結論。通常債權人分析財務報告，主要是考慮自己的債權能安全收回，因此會對企業的償債能力要求比較高，主張企業採取保守的經營方式。而投資者由於能享受利潤分紅，一般最爲關心企業的盈利能力，傾向於企業擴大經營規模、多元化經營、從事投資性業務，對於償債能力則容易考慮不足。另外，沒有一定經驗和素質的財務報表分析者往往缺乏會計專業知識，形成的分析報告專業性不強；或是主要重視財務信息的分析，對於與企業經營有關的非財務信息分析則分析的很少，導致形成的分析觀點不夠全面、客觀。
(三)財務報表分析方法的侷限性
財務報表分析的方法有多種，包括水平分析法、垂直分析法、趨勢分析法、因素分析法、比率分析法等，但每種方法都有其優缺點和適用範圍，比如因素分析法可以對企業內部的成本、費用變動的原因進行分析，但這種方法計算較複雜，而且幾乎只能用於內部成本費用的分析，適用範圍很窄。目前還沒有哪一種方法可以達到所有的分析目的和要求。
三、改進企業財務報表分析的對策
(一)正確認識財務報表分析活動
1.財務報表分析活動還需要不斷改進
企業財務報表分析是認識和分析企業經營狀況、經營水平及經營趨勢的重要手段，但由於種種侷限性的`存在，即使花費了大量的精力仍然有可能得出並不太正確的結論，尤其是企業經營環境的複雜多變會對企業的經營造成影響，根據財務報表分析企業未來的經營趨勢未必正確。因此，企業應該在不斷的改進新財務報表分析活動。
2.財務報表分析活動的目的是進行管理建議
財務報表分析是一種會計工作，會計本身是一種管理工具，因此財務報表分析活動應該能爲企業經營管理決策服務，絕不能僅僅就報表論報表，而是應該着重於從提高企業管理水平的角度對企業的經營管理制度進行建議，提出改進意見。如果在分析結論中沒有對企業進行管理建議，也就等於沒有達到財務報表分析的目的，這需要會計人員轉變觀念，在財務報表分析過程中學習和利用企業管理的相關知識，提高財務報表的分析水平。
(二)綜合利用各類資料
1.儘可能多蒐集資料
蒐集資料是財務報表分析程序中的關鍵性環節，將關係到財務報表分析的質量和成敗。財務報表分析主要是針對企業財務報表所進行的分析，但絕不僅僅是隻針對財務報表所做的分析，其分析資料應該還包括能反映企業經營狀況的一切資料，比如審計報告、財務情況說明書，與企業經營有關的市場和行業信息等。它們可以從各個方面幫助報表分析者瞭解企業的經營信息，理解企業的財務報表，正確的把握企業的經營狀況和趨勢。
2.對資料進行有效的整理
在衆多的分析資料中，需要儘可能蒐集各類資料，但也需要對資料進行有效的挑選、整理。首先，要確定分析目的才能得知哪些是主要分析資料，哪些是次要分析資料。一般來說從財務報表分析活動本身的涵義出發，應該還是以資產負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動表爲主要資料，而以其他資料爲輔助性資料的。但還應該根據具體的分析目的對這些分析的報表資料予以明確，比如如果是需要對企業的發展能力進行分析，則最好選用連續的近三年的資產負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動表作爲主要資料。如果分析的目的是進行長期的趨勢分析，則應該以3年或5年以上的年度財務報表作爲主要分析對象，而如果是考慮對對目前的經營狀況作短期的經營變化分析，則應該以近期每個月的月度財務報表作爲主要分析對象。其次，應該按照資料來源的渠道，對資料進行必要的整理。哪些資料是企業對外提供的資料，是否經過註冊會計師的審覈；哪些資料是企業以外的機構、個人對企業的經營狀況所做的分析，其形成的結論是否具有參考價值，這些都應該在整理過程中加以區別。按照資料來源的渠道對資料合理的分類、挑選、整理將極大的提高財務報表分析的效率。
(三)結合多種分析方式
1.綜合分析與專題分析相結合
財務報表的綜合分析是指對企業一定時期全部的經營活動進行系統的財務分析，這種分析方式幾乎包括了財務報表分析內容的方方面面，耗時多、工作量大，但內容全面、綜合性強。而專題分析是指企業主要針對經營活動中的某一方面或某一問題進行專項分析，這種分析往往根據企業的臨時需要決定，雖然涉及面小，但有極強的針對性、效果突出。企業的財務報表分析活動既需要有綜合分析，也需要有專題分析，這樣可以根據企業的實際情況靈活安排以應對企業的各種情況。全面分析是專題分析的基礎，而專題分析則是全面分析的深入和補充。
2.定期分析與不定期分析相結合
定期分析是指企業在規定的時間對財務報表進行分析，一般是安排在會計期末，最常見的是在年末進行報表分析。不定期分析是企業根據臨時需要在非規定時間開展的報表分析，不定期分析主要是在企業財務狀況、盈利狀況出現問題時進行的。企業的報表分析在時間上應該把定期分析與不定期分析結合起來，定期的報表分析由於時間固定，便於企業組織人員和力量，故可以進行綜合分析；而不定期的報表分析需要臨時開展，時間倉促，適宜進行專題分析。定期分析與不定期分析的結合可使企業的財務報表分析在時間安排上更靈活。
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