我國證券交易所還規定，不同證券的交易採用不同的計價單位。下面是小編爲大家分享最新證劵從業資格證劵交易考試複習講解，歡迎大家閱讀瀏覽。
委託買賣 (重點、難點)
主要考點：
掌握委託指令的內容;
熟悉證券委託的形式;
掌握委託受理的手續和過程;
掌握委託執行的申報原則和申報方式;
熟悉委託指令撤銷的條件和程序。
委託買賣是指證券經紀商接受客戶委託，代理客戶買賣證券，從中收取佣金的交易行爲。委託買賣是證券經紀商的主要業務。
一、委託指令與委託形式
(一)委託指令
1.證券賬號
2.日期
3.品種(客戶委託買賣證券的全稱、簡稱、代碼)
4.買賣方向
5.數量
可分爲整數委託和零數委託。
整數委託是指買賣證券的數量爲一個交易單位或交易單位的整數倍。一個交易單位俗稱“1手”。
零數委託是指委託證券經紀商買賣證券時，買進或賣出的證券不足證券交易所規定的1個交易單位。
我國只在賣出證券時纔有零數委託。
【例10·判斷題】目前，我國只在賣出證券時纔有零數委託。( )
[答疑編號911020201]
【答案】正確
6.價格
(1)一般分爲市價委託和限價委託。
1)市價委託是指投資者向證券經紀商發出買賣某種證券的委託指令時，要求證券經紀商按證券交易所內當時的市場價格買進或賣出證券。
優點是：沒有價格上的限制，證券經紀商執行委託指令比較容易，成交迅速且成交率高。缺點是：只有在委託執行後才知道實際的執行價格。
2)限價委託必須按限定的價格或比限定價格更有利的價格買賣證券，即必須以限價或低於限價買進證券，以限價或高於限價賣出證券。
優點是：股票可以使投資者實現預期的價格或更有利的價格成交，有利於投資者實現預期投資計劃，謀求最大利益。缺點是：限價委託成交速度慢，有時甚至無法成交。
另外，我國證券交易所還規定，不同證券的交易採用不同的計價單位。股票爲“每股價格”，基金爲“每份基金價格”，權證爲“每份權證價格”，債券爲“每百元面值債券的價格”，債券質押式回購爲“每百元資金到期年收益”，債券買斷式回購爲“每百元面值債券的到期購回價格”。
(2)債券報價
債券計息的原則：算頭不算尾(重點把握)
全價交易是指買賣債券時，以含有應計利息的價格申報併成交的交易。
淨價交易是指買賣債券時，以不含有應計利息的價格申報併成交的交易。在淨價交易的情況下，成交價格與債券的應計利息是分解的，價格隨行就市，應計利息則根據票面利率按天計算。
目前，從2002年3月25日開始，國債交易率先採用淨價交易。
應計利息=債券面值×票面利率÷365(天)×已計息天數
債券交易計息原則是“算頭不算尾”，即“起息日”當天計算利息，“到期日”當天不計算利息。交易日掛牌顯示的“每百元應計利息額”是包括“交易日”當日在內的應計利息額。若債券持有到期，則應計利息額是自“起息日”至“到期日”(不包括到期日當日)的應計利息額。
【教材例題】某國債面值爲100元，票面利率爲5%，起息日是8月5日，交易日是12月18日，則已計息天數是136天。交易日掛牌顯示的應計利息額爲：
應計利息額=100×5%÷365×136=1.86元
注意：上交所和深交所公司債券的`現貨交易也採用淨價交易原則。
在申報價格最小變動單位方面，《上海證券交易所交易規則》規定：A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報價格最小變動單位爲0.01元人民幣，基金、權證交易爲0.001元人民幣，B股交易爲0.001美元，債券質押式回購交易爲0.005元。《深圳證券交易所交易規則》規定：A股、債券、債券質押式回購交易的申報價格最小變動單位爲0.01元人民幣，基金交易爲0.001元人民幣，B股交易爲0.01港元。另外，根據需要，證券交易所可調整。
7.時間
8.有效期
委託指令有效期一般有當日有效與約定日有效兩種。
我國現行規定的委託期爲當日有效。
9.簽名
10.其他內容
【例11·多選題】委託的基本要素包括( )。
A.證券賬號 B.證券品種
C.委託價格 D.委託數量
【答案】ABCD
【例12·多選題】採用限價委託方式要求經紀商必須幫助投資者以( )。
A.限價賣出證券 B.高於限價賣出證券
C.低於限價賣出證券 D.限價買入證券
【答案】ABD
(二)委託形式
櫃檯委託和非櫃檯委託
1.櫃檯委託
委託人親自或由其代理人到證券營業部交易櫃檯委託。
2.非櫃檯委託
主要有電話委託、自助終端委託、網上委託、傳真委託和函電委託
二、委託受理
經審查符合要求後，才能接受委託
(一)驗證
驗證主要對證券委託買賣的合法性和同一性進行審查。
同一性審查是指委託人、證件與委託單之間一致性的審查。
【例13·單選題】證券經紀商接受客戶委託時必須進行委託人、證件與( )的一致性審查。
A.委託資金 B.代理人
C.經紀商 D.委託單
[答疑編號911020205]
【答案】D
(二)審單
審單主要是審查委託單的合法性及一致性。
(三)驗證資金及證券
投資者買入時要有足夠資金，賣出時要有足夠證券。
新增：如果客戶採用自助委託方式，則當其輸入相關賬號和正確密碼後，即視同確認了身份。證券經紀商的電腦系統還自動檢測客戶的證券買賣申報數量和價格等是否符合證券交易所的交易規則。
三、委託執行
(一)申報原則
申報：證券營業部將客戶委託傳送至證券交易所撮合主機，稱爲申報或報盤。
原則：時間優先、客戶優先 。
時間優先是指證券營業部應按受託時間的先後次序爲委託人申報。客戶優先是指當證券公司自營買賣申報與客戶委託買賣申報在時間上相沖突時，應讓客戶委託買賣優先申報。
注意：證券公司同時接受兩個以上委託人買進委託與賣出委託且種類、數量、價格相同時，不得自行對衝完成交易，應該向交易所申報競價
(二)申報方式
1.有形席位申報(需要場內交易員輸入)
2.無形席位申報(無需場內交易員輸入)
注意：境外投資者買賣B股，必須通過境外的證券代理商進行。
(三)申報時間
上海證券交易所和深圳證券交易所都規定，交易日爲每週一至週五。國家法定假日和證券交易所公告的休市日，證券交易所市場休市。另外，根據市場發展需要，經中國證監會批准，證券交易所可以調整交易時間。交易時間內因故停市，交易時間不作順延。
關於申報時間，上海證券交易所規定，接受會員競價交易申報的時間爲每個交易日9:15～9:25、9:30～11:30、13:00～15:00。每個交易日9:20～9:25的開盤集合競價階段，上海證券交易額所交易主機不接受撤單申報。深圳證券交易所則規定，接受會員競價交易申報的時間爲每個交易日9:15～11:30、13:00～15:00。每個交易日9:20～9:25、14:57～15:00，深圳證券交易所交易主機不接受參與競價交易的撤銷申報。每個交易日9:25～9:30，交易主機只接受申報，不對買賣申報或撤銷申報作處理。另外，上海證券交易所和深圳證券交易所認爲必要時，都可以調整接受申報時間。
四、委託撤銷
(一)撤單的條件
在委託未成交之前，委託人有權變更和撤銷委託。一旦成交後，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。
(二)撤單的程序
對委託人撤消的委託，證券營業部須及時將凍結的資金或證券解凍。