隨着中國經濟、金融的快速發展，財務顧問在經濟、金融活動中的作用日益體現，但是中國資本市場中的財務顧問的運作模式並不統一，有必要對財務顧問的角色定位和運作模式加以規範。
財務顧問，顧名思義就是在企業經濟活動中對涉及企業籌資、經營、投資中的專業財務問題提出見解和進行市場整合與運作的機構和個人。在中國可以指有牌照的證券公司、銀行、信託等金融機構，以及由有專業背景的人士組成的民營公司。在日常經濟、金融活動中，後一種機構的活躍度要大大超過所謂的正規軍，理由是它們的運作比正規軍更靈活、更便捷。
企業經營過程中的財務顧問，主要工作是現金流控制和成本費用控制，這項工作主要由企業內部財務人員和聘請專業會計事務所來完成。不是我們這裏交流的重點，這裏要交流的是企業在籌資和投資過程中的財務顧問，而且主要交流民營財務顧問公司的作用與運作模式。
企業籌資活動，一般有四類，第一類是向非銀行的民間市場籌集短期資金，一般在一年之內。第二類是企業在IPO之前做股權型融資，以取得資金，擴大規模，有利上市。第三類是企業在IPO過程中財務顧問幫助企業進行重組，並且幫助企業選擇符合條件的中介機構即券商、律師事務所、會計事務所，以及參與IPO籌資規模和定價決策。第四類是企業購併時的財務顧問，包括通過二級市場的收購。因此，財務顧問工作涵蓋了企業利用資本市場籌資的全過程，有很多事情可做，我們把它看成一個行業，我們希望自己在市場上做規範表率作用。在介紹完這節之後，我們再介紹財務顧問在企業投資活動中的作用和運作模式。
下面，我們先介紹上述四類企業籌資活動中的財務顧問工作的運作模式和財務顧問的作用。
第一，幫助企業籌集短期資金，一般的做法是企業用上市公司的股權做質押或用不動產作抵押，再通過銀行做委託貸款或者通過信託公司做單一或集合信託把資金給到需要資金的企業。企業的籌資成本根據市場的不同而不同，一般包括基礎利率和中間費率，而後者一般是1%-3%不等。期限基本是半年至一年，金額一般是 5000萬至1億。現在這種做法已經比較安全和普遍。財務顧問的難度就是幫助企業在一定的時間內找到合適的出資方和融資方，這需要財務顧問把握市場信息的能力，整合業務資源的能力，以及判斷業務能否成功的能力。好的財務顧問，可以給客戶安全感，給客戶準確的市場信息，以及合適的操作方法;差的財務顧問或以個人面目出現，或控制所謂的信息來源，讓企業白白浪費時間和增加成本。我們的觀點是，這個市場是一直存在的，企業應該找有專業背景和市場整合能力以及有實際經營地的財務顧問公司。
第二，幫助企業在IPO前進行股權融資，從事該項業務的財務顧問機構要遠遠少於開展第一類業務的公司。一般的做法是財務顧問公司獲得企業進行股權融資的信息，對企業的商業計劃書進行評估分析，如果可行，開始尋找合適的投資機構，比如專項產業基金或者私募基金，或者社會其他可以做股權投資的長期資金。從事該項業務的難度，在於信息來源，因爲要做盡職調查，所以一般的公司不具備這種能力，除非自己已經控制相關基金。所以，通常的做法是在中介機構如券商、律師、會計師處等到信息和推介。在該類業務中，財務顧問的作用是幫着企業找到合適的戰略投資者和財務投資者。基本的判斷方法是PE法，市場好的時候，IPO快的時候，由於財富效應，一般有10倍左右的PE願意進的，相反市場不好的時候，可能5倍的PE也少有人問津。另一個要特別注意的是，股權籌資是企業用股權換資金，因此相對而言是一種比較長時間的佔用資金過程，股權投資方切忌用短期資金做長期資金來進行股權投資，通常這類資金就是PE基金的要求5-7年，如此纔會有好的規範的運用，以及好的回報。所以，該類業務需要財務顧問公司有良好的專業眼光和PE市場的資源整合能力。
第三，是充當企業在IPO過程中的財務顧問，主要的工作是幫助企業策劃如何利用資本市場，如何進行公司重組，如何選擇中介機構，如何進行籌資和定價。從事這類業務的財務顧問公司就更少了。一般到了這個階段的企業已經比較成熟，其實財務顧問的作用主要在幫助企業選擇合適的中介機構，以及告訴企業如何循環利用資本市場了。選擇合適的中介機構，可以省去企業許多時間和節省企業費用，這需要財務顧問公司的專業能力和行業資源整合能力;循環利用資本市場，需要財務顧問公司的廣博的知識背景和靈敏的市場嗅覺已經整合資源的能力。
第四，是幫助企業在購併中進行融資以完成購併和利用二級市場購併，這類業務需要財務顧問公司很強的專業能力，一般包括幫助選擇購併目標，幫助企業安排過橋貸款(融資)或者購併貸款(融資)，設計購併方案和完成購併後的資金退出方案。這類業務可以勝任的財務顧問公司很少，企業主要要根據財務公司管理團隊的資歷來來判斷財務顧問公司的優劣。
以上就是企業在籌資活動中的財務顧問的作用和運作模式的概要介紹。具體的做法和細節可以由我公司在具體業務中提供。而其中一個關鍵是要企業逐漸信任有專業能力和一定品牌的財務顧問公司，併爲此支付相應的財務顧問費用。
下面介紹企業在投資活動中的財務顧問的作用和運作模式。一般而言，我們這裏指的企業的投資活動，是指企業利用自有資金去進行戰略投資和財務投資。
企業進行戰略投資時，財務顧問的作用是幫助企業進行盡職調查，設計戰略投資方案，分析戰略投資的進入時機和進入價格，參與商務談判。其難度在於財務顧問公司要安排不同行業的行業專家，進行行業前景分析，這需要財務顧問公司相關行業的研究資源整合優勢，也需要投資界的人脈資源。
企業進行財務投資時，財務顧問的作用是幫助企業尋找資金退出最順利，資金利潤率最高的投資目標。其工作的一般做法是，或者讓企業參加PE基金，或者直接組織企業參與 PE投資。財務顧問的工作就是要將市場上符合企業財務投資時間期限、資金規模、行業偏好的項目推介給企業，幫助企業正確選擇，在正確的時間點以合理的價位進行投資。財務投資按時間長短可以劃分爲風險投資和私募股權投資，前者還可以包括引資資金和天使資金。而現在市場上比較普遍的是做末輪私募股權投資，目的是可以適當控制風險和資金退出的時間相對較短。
以上概要介紹了資本市場中的財務顧問的運作模式，具體的實戰更會有許多專業性的工作構成，其工作流程和表式不在這裏羅列。現在其收費模式也逐漸趨於規範與合理。我們財務顧問工作是一個可以獨立存在的行業，企業需要財務顧問就像企業需要法律顧問，個人需要私人醫生一樣正常，從單項看也許企業多支出了一筆費用，而從整體看企業的收穫和時間的節約要遠遠比這種費用的支出更覈算，更主要的是往往財務顧問的工作是把企業帶到了一個更高的臺階，可以讓企業站高、看遠、做大、做強。