1、基金管理人運作能力
在實際的基金運作中，基金經理將比較保守、穩健，表現在基金投資組合中對股票的投資比率較低，而對債券和現金類資產的投資比率較高。因此，投資者可根據基金在其投資組合公告書中披露的資產配置狀況及其變化情況，並結合大盤的走勢，推論基金經理對收益與風險的偏好態度(保守型還是激進型等)及其資產配置的思路，判斷基金經理對證券市場走勢進行研判的準確度。另外，基金管理人的投資風險、投資策略及投資組合也可以成為投資者進行分析和判斷的依據。
2、基金管理人的管理能力
基金管理人的各個發起人的經營狀況和市場形象，他們的盈利狀況如何，是否比同行更加出色?其研究發展部門實力是否雄厚，研究成果如何?其股票投資業務是否運作良好?這些都可以作為投資者對基金管理人的衡量標準。基金管理人本身的一些情況同樣可以反映其優秀與否。如：公司的主要負責人和核心業務人員是否有豐富的基金管理或證券投資經驗等。投資者還可以從基金管理人旗下基金的整體表現來評估基金管理人的管理能力。
3、基金的投資回報率
在評價基金的表現時，投資回報率自然是直截了當、易為人們接受的指標。投資回報率可以用下面的公式進行計算：
期未價格——期初價格+現金分紅
投資回報率=—— ×100%
期初價格
通過這個公式計算出投資回報率後，投資者可以和同期的銀行存款利率、股價指數變動等指標進行比較，衡量基金管理人所管理的基金表現好壞。優秀的基金管理人更注重把握中長線的投資方向，給投資者提供穩定、持續的投資回報，業績表現大起大落的基金管理人須謹慎對待。
4、基金的收益分配比例和政策
基金管理人在收益分配比例和政策上有不同的地方，一些基金招募書規定，管理人取得業績報酬有以下四個條件：
(1)基金年平均單位資產淨值不低於面值；
(2)基金可分配淨收益率超過同期銀行一年定期儲蓄存款利率20%以上；
(3)基金資產淨值增長率超過證券市場平均收益率；
(4)基金收益分配後其單位資產淨值不能低於面值。
優秀的基金管理人在取得好的成績的同時，會以好的收益分配回饋投資者。
