Excel財務函數用法大全

EXCEL提供了許多財務函數，這些函數大體上可分爲四類：投資計算函數、折舊計算函數、償還率計算函數、債券及其他金融函數。這些函數爲財務分析提供了極大的便利。利用這些函數，可以進行一般的財務計算，如確定貸款的支付額、投資的未來值或淨現值，以及債券或息票的價值等等。

使用這些函數不必理解高級財務知識，只要填寫變量值就可以了。下面給出了財務函數列表。

(1)投資計算函數

(2)折舊計算函數

(3)償還率計算函數

(4)債券及其他金融函數

在財務函數中有兩個常用的變量：f和b,其中f爲年付息次數，如果按年支付，則f=1;按半年期支付，則f=2;按季支付，則f=4。b爲日計數基準類型，如果日計數基準爲“US(NASD)30/360”，則b=0或省略;如果日計數基準爲“實際天數/實際天數”，則b=1;如果日計數基準爲“實際天數/360”，則b=2;如果日計數基準爲“實際天數/365”，則b=3如果日計數基準爲“歐洲30/360”，則b=4。

下面介紹一些常用的財務函數。

1. ACCRINT( is, fs, s, r,p,f,b)

該函數返回定期付息有價證券的應計利息。其中is爲有價證券的發行日，fs爲有價證券的起息日，s爲有價證券的成交日，即在發行日之後，有價證券賣給購買者的日期，r爲有價證券的年息票利率，p爲有價證券的票面價值，如果省略p，函數ACCRINT就會自動將p設置爲￥1000，f爲年付息次數，b爲日計數基準類型。

例如，某國庫券的交易情況爲：發行日爲95年1月31日;起息日爲95年7月30日;成交日爲95年5月1日，息票利率爲8.0%;票面價值爲￥3,000;按半年期付息;日計數基準爲30/360，那麼應計利息爲： =ACCRINT("95/1/31","95/7/30","95/5/1",0.08,3000,2,0)計算結果爲：60.6667。

2. ACCRINTM(is, m,r, p, b)

該函數返回到期一次性付息有價證券的應計利息。其中i爲有價證券的發行日，m爲有價證券的到期日，r爲有價證券的年息票利率，p爲有價證券的票面價值，如果省略p，函數ACCRINTM就會自動將p爲￥1000，b爲日計數基準類型。

例如，一個短期債券的交易情況如下：發行日爲95年5月1日;到期日爲95年7月18日;息票利息爲9.0%;票面價值爲￥1,000;日計數基準爲實際天數/365。那麼應計利息爲： =ACCRINTM("95/5/1","95/7/18",0.09,1000,3)計算結果爲：19.23228。

RINC(r,np,pv,st,en,t)

該函數返回一筆貨款在給定的st到en期間累計償還的本金數額。其中r爲利率，np爲總付款期數，pv爲現值，st爲計算中的首期，付款期數從1開始計數，en爲計算中的末期，t爲付款時間類型，如果爲期末，則t=0，如果爲期初，則t=1。

例如，一筆住房抵押貸款的交易情況如下：年利率爲9.00%;期限爲25年;現值爲￥110，000。由上述已知條件可以計算出：r=9.00%/12=0.0075，np=30*12=360。那麼該筆貸款在第下半年償還的全部本金之中(第7期到第12期)爲： CUMPRINC(0.0075,360,110000,7,12,0) 計算結果爲：-384.180。該筆貸款在第一個月償還的本金爲： =CUMPRINC(0.0075,360,110000,1,1,0) 計算結果爲：-60.0849。

(s,m,pr,r,b)

該函數返回有價證券的貼現率。其中s爲有價證券的成交日，即在發行日之後，有價證券賣給購買者的日期，m爲有價證券的到日期，到期日是有價證券有效期截止時的日期，pr爲面值爲“￥100”的有價證券的價格，r爲面值爲“￥100”的有價證券的清償價格，b爲日計數基準類型。

例如：某債券的交易情況如下：成交日爲95年3月18日，到期日爲95年8月7日，價格爲￥45.834，清償價格爲￥48，日計數基準爲實際天數/360。那麼該債券的貼現率爲： DISC("95/3/18","95/8/7",45.834,48,2)計算結果爲：0.114401。

CT(nr，np)

該函數利用給定的名義年利率和一年中的複利期次，計算實際年利率。其中nr爲名義利率，np爲每年的複利期數。

例如：EFFECT(6.13%,4)的計算結果爲0.062724或6.2724%

6. FV(r,np,p,pv,t)

該函數基於固定利率及等額分期付款方式，返回某項投資的未來值。其中r爲各期利率，是一固定值，np爲總投資(或貸款)期，即該項投資(或貸款)的付款期總數，p爲各期所應付給(或得到)的金額，其數值在整個年金期間(或投資期內)保持不變，通常P包括本金和利息，但不包括其它費用及稅款，pv爲現值，或一系列未來付款當前值的累積和，也稱爲本金，如果省略pv，則假設其值爲零，t爲數字0或1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末，如果省略t，則假設其值爲零。

例如：FV(0.6%,12,-200,-500,1)的計算結果爲￥3,032.90; FV(0.9%,10,-1000)的計算結果爲￥10,414.87; FV(11.5%/12,30,-2000,,1)的計算結果爲￥69,796.52。

又如，假設需要爲一年後的一項工程預籌資金，現在將￥2000以年利4.5%，按月計息(月利爲4.5%/12)存入儲蓄存款帳戶中，並在以後十二個月的每個月初存入￥200。那麼一年後該帳戶的存款額爲： FV(4.5%/12, 12,-200,-2000,1) 計算結果爲￥4,551.19。

HEDULE(p,s)

該函數基於一系列複利返回本金的未來值，它用於計算某項投資在變動或可調利率下的'未來值。其中p爲現值，s爲利率數組。

例如：FVSCHEDULE(1,{0.08,0.11,0.1})的計算結果爲1.31868。

(v,g)

該函數返回由數值代表的一組現金流的內部收益率。這些現金流不一定必須爲均衡的，但作爲年金，它們必須按固定的間隔發生，如按月或按年。內部收益率爲投資的回收利率，其中包含定期支付(負值)和收入(正值)。其中v爲數組或單元格的引用，包含用來計算內部收益率的數字，v必須包含至少一個正值和一個負值，以計算內部收益率，函數IRR根據數值的順序來解釋現金流的順序，故應確定按需要的順序輸入了支付和收入的數值，如果數組或引用包含文本、邏輯值或空白單元格，這些數值將被忽略;g爲對函數IRR計算結果的估計值，excel使用迭代法計算函數IRR從g開始，函數IRR不斷修正收益率，直至結果的精度達到0.00001%，如果函數IRR經過20次迭代，仍未找到結果，則返回錯誤值#NUM!，在大多數情況下，並不需要爲函數IRR的計算提供g值，如果省略g，假設它爲0.1(10%)。如果函數IRR返回錯誤值#NUM!，或結果沒有靠近期望值，可以給g換一個值再試一下。

例如，如果要開辦一家服裝商店，預計投資爲￥110,000，並預期爲今後五年的淨收益爲：￥15,000、￥21,000、￥28,000、￥36,000和￥45,000。

在工作表的B1：B6輸入數據“函數”所示，計算此項投資四年後的內部收益率IRR(B1：B5)爲-3.27%;計算此項投資五年後的內部收益率IRR(B1：B6)爲8.35%;計算兩年後的內部收益率時必須在函數中包含g，即IRR(B1：B3，-10%)爲-48.96%。

(r,v1,v2,...)

該函數基於一系列現金流和固定的各期貼現率，返回一項投資的淨現值。投資的淨現值是指未來各期支出(負值)和收入(正值)的當前值的總和。其中，r爲各期貼現率，是一固定值;v1,v2,...代表1到29筆支出及收入的參數值，v1,v2,...所屬各期間的長度必須相等，而且支付及收入的時間都發生在期末，NPV按次序使用v1,v2，來註釋現金流的次序。所以一定要保證支出和收入的數額按正確的順序輸入。如果參數是數值、空白單元格、邏輯值或表示數值的文字表示式，則都會計算在內;如果參數是錯誤值或不能轉化爲數值的文字，則被忽略，如果參數是一個數組或引用，只有其中的數值部分計算在內。忽略數組或引用中的空白單元格、邏輯值、文字及錯誤值。

例如，假設第一年投資￥8,000，而未來三年中各年的收入分別爲￥2,000，￥3,300和￥5,100。假定每年的貼現率是10%，則投資的淨現值是： NPV(10%,-8000,2000,3300,5800) 計算結果爲：￥8208.98。該例中，將開始投資的￥8,000作爲v參數的一部分，這是因爲付款發生在第一期的期末。(“函數”文件)下面考慮在第一個週期的期初投資的計算方式。又如，假設要購買一家書店，投資成本爲￥80,000，並且希望前五年的營業收入如下：￥16,000，￥18, 000，￥22,000，￥25,000，和￥30,000。每年的貼現率爲8%(相當於通貸膨脹率或競爭投資的利率)，如果書店的成本及收入分別存儲在B1到B6中，下面的公式可以計算出書店投資的淨現值： NPV(8%,B2:B6)+B1 計算結果爲：￥6,504.47。在該例中，一開始投資的￥80,000並不包含在v參數中，因爲此項付款發生在第一期的期初。假設該書店的營業到第六年時，要重新裝修門面，估計要付出￥11,000，則六年後書店投資的淨現值爲： NPV(8%,B2:B6,-15000)+B1 計算結果爲：-￥2,948.08

(r,np,p,f,t)

該函數基於固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款的每期付款額。其中，r爲各期利率，是一固定值，np爲總投資(或貸款)期，即該項投資(或貸款)的付款期總數，pv爲現值，或一系列未來付款當前值的累積和，也稱爲本金，fv爲未來值，或在最後一次付款後希望得到的現金餘額，如果省略fv，則假設其值爲零(例如，一筆貸款的未來值即爲零)，t爲0或1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。如果省略t，則假設其值爲零。

例如，需要10個月付清的年利率爲8%的￥10,000貸款的月支額爲： PMT(8%/12,10,10000)計算結果爲：-￥1,037.03。

又如，對於同一筆貸款，如果支付期限在每期的期初，支付額應爲： PMT(8%/12,10,10000,0,1)計算結果爲：-￥1,030.16。

再如：如果以12%的利率貸出￥5,000，並希望對方在5個月內還清，那麼每月所得款數爲： PMT(12%/12,5,-5000)計算結果爲：￥1,030.20。

(r,n,p,fv,t)

計算某項投資的現值。年金現值就是未來各期年金現在的價值的總和。如果投資回收的當前價值大於投資的價值，則這項投資是有收益的。

例如，借入方的借入款即爲貸出方貸款的現值。其中r(rage)爲各期利率。如果按10%的年利率借入一筆貸款來購買住房，並按月償還貸款，則月利率爲10%/12(即0.83%)。可以在公式中輸入10%/12、0.83%或0.0083作爲r的值;n(nper)爲總投資(或貸款)期，即該項投資(或貸款)的付款期總數。對於一筆4年期按月償還的住房貸款，共有4*12(即48)個償還期次。可以在公式中輸入48作爲n的值;p(pmt)爲各期所應付給(或得到)的金額，其數值在整個年金期間(或投資期內)保持不變，通常p包括本金和利息，但不包括其他費用及稅款。例如，￥10，000的年利率爲12%的四年期住房貸款的月償還額爲￥263.33，可以在公式中輸入263.33作爲p的值;fv爲未來值，或在最後一次支付後希望得到的現金餘額，如果省略fv，則假設其值爲零(一筆貸款的未來值即爲零)。

例如，如果需要在18年後支付￥50,000，則50,000就是未來值。可以根據保守估計的利率來決定每月的存款額;t(type)爲數字0或1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末，如果省略t，則假設其值爲零。

例如，假設要購買一項保險年金，該保險可以在今後二十年內於每月末回報￥500。此項年金的購買成本爲60,000，假定投資回報率爲8%。那麼該項年金的現值爲： PV(0.08/12, 12*20,500,,0) 計算結果爲：-￥59,777.15。負值表示這是一筆付款，也就是支出現金流。年金(￥59，777.15)的現值小於實際支付的(￥60,000)。因此，這不是一項合算的投資。在計算中要注意優質t和n所使用單位的致性。

(c,s,l)

該函數返回一項資產每期的直線折舊費。其中c爲資產原值，s爲資產在折舊期末的價值(也稱爲資產殘值)，1爲折舊期限(有時也稱作資產的生命週期)。　　例如，假設購買了一輛價值￥30,000的卡車，其折舊年限爲10年，殘值爲￥7,500，那麼每年的折舊額爲： SLN(30000,7500,10)計算結果爲：￥2,250。