摘要:本文基於筆者從事財務管理的相關工作經驗,以企業財務報表改進爲研究對象,論文首先分析了當前財務報表的侷限性,進而給出了基於企業價值視角的企業財務報告的改進思路,全文是筆者長期工作實踐基礎上的理論昇華,相信對從事相關工作的同行有着重要的參考價值和借鑑意義。
關鍵詞:企業價值 財務報表 財務信息
現行的財務報表分析體系是建立在傳統工業經濟環境下的,分析的主要資料來源於資產負債表、損益表和現金流量表提供的財務信息;財務分析指標主要是關於償債能力、營運能力、盈利能力和成長性的;分析方法主要是比率分析法、結構分析法、趨勢分析法和綜合分析法四類。
傳統工業經濟條件下,資本、土地和勞動等自然稀缺資源是企業生產的首要要素,企業發展追求規模經濟、低成本和更高的勞動生產率,企業不斷擴大生產規模,將累計資本不斷投入到新廠房、新設備和土地等固定資產上。
現在的是知識經濟時代,跟工業經濟時代相比,企業價值創造所依賴的內部資源和外部環境發生了改變:知識經濟是建立在知識和經驗的生產、分配、使用和消費基礎上的經濟形態,知識經濟的本質是以智力資源的佔有、配置,以科學技術爲主的知識的生產、分配和消費爲主要因素的經濟。美國經濟學家舒爾茨認爲規模經濟和要素質量提高是促進經濟增長的兩個方面,其中人力資本在知識經濟時代的貢獻率遠遠大於物質資本。如美國1900年到1975年間,物質資產收入份額已由約45%下降到20%,而勞動力收入份額已由約55%上升到80%左右,人力資源是最重要的資源。
顯然,基於傳統經濟條件的財務報表分析體系已經不能滿足全球化的知識經濟時代的企業價值評估的需要,必須加以改進。
1傳統的財務報表的侷限性
財務報表始終是企業價值評估的重要信息來源,財務報表爲企業價值評估提供各種資產的價值數據、企業整體資產的收益能力資料、企業權益資本的未來現金流量能力等重要資料。可以說,財務會計數據越準確,企業價值評估的結果越準確。
經過近百年的發展,財務報表體系日臻完善,形成以資產負債表、利潤表、現金流量表爲主體,會計報表附註爲補充,反映企業財務資源和財務狀況的企業財務三大報表體系。
傳統的財務報表是在傳統工業經濟環境中形成的,以財物爲中心,是建立在財務保值增值的基礎上的,適應了傳統經濟環境中對企業價值評價的需要。現在隨着知識經濟的到來,企業發展的外部經濟環境和內部資源發生了深刻的變化,所以傳統財務報表在滿足評估企業價值的需要方面,就存在一定的.侷限性了。
2財務報表的改進
在知識經濟時代,人力資源、無形資產等是企業價值創造的核心要素,現行的財務報表體系在人力資源的披露方面存在不足,需要從計量屬性、財務報表結構、以及信息披露方面做出相應的改進。在傳統會計報表的基礎上增加入力資源會計信息,能夠使投資者和債權人更準確地分析“人、財、物”三大資源的投資比例和投資效果,能夠更真實地反映企業總資產中人力資源與財務資產的比例,更準確的把握企業的價值。會計意義上的人力資源的內涵是指具有高層次的管理才能和特殊技能對企業發展具有重大影響的人的知識和能力,以及以這些人爲主,在合理的組織結構中的人的集合所具有的組合的知識和能力。
2.1人力資源的確認
會計的確認,實際上是指會計要素的確認,是將有關經濟事項歸爲何種生產要素的問題。人力資源的確認是其會計計量的基礎。
目前理論界在有關人力資源應確認爲什麼樣的資產的問題存在有兩種不同的觀點,一是將人力資源確認爲“長期投資”,另一種觀點是將人力資源確認爲“無形資產”。我們認爲這兩種觀點都有它的不足之處。
首先,從人力資本具有自主性及能動性的特點來看,無論企業還是社會擁有的僅僅是人力資本的控制、使用及決策的權力而非所有權。只有人力資本的載體才擁有其所有權,所以說人力資本不是企業的投資,而是人力資本的所有者將其專有的技能和專有知識對社會及企業的投入,它屬於知識產權的範疇。將人力資源作爲“長期投資”的處理方法是經交易爲導向或以成本爲導向的,而忽略了人力資源的基本價值。
其次,無形資產是指企業爲生產商品或者提供勞務、出租給他人、或管理目的而持有的、沒有實物形態的非貨幣性長期資產,其具有如下特徵:
(1)沒有實物形態,其存在是以隱形的形式體現的,而不是人們通過感覺器官所能直接觸摸或感受到的。
它具有價值,或者能使企業獲得高於同行業一般水平的盈利能力。
(2)能在較長的時期內使企業獲得經濟效益,無形資產可以在一個或一個經營週期以上使企業獲得一定的預期的經濟利益。
(3)無形資產能夠給企業提供未來經濟效益的大小具有較大的不確定性。
無形資產的經濟價值在很大程度上受企業外部因素的影響。通過對比我們可以發現人力資源的特徵與無形資產的定義和特徵是非常相似的,但是,無形資產的經濟價值在很大程度上受企業外部因素的影響,這是其獲利能力難以預期的主要原因。而人力資產的價值受企業對人力資源所有者的管理方式的影響,是不同管理活動的函數,其價值的不確定性是由企業內部因素與外部因素共同作用的結果。而且,儘管人力資源因素是形成商譽或某些無形資產的一項重要要素,但是人力資源本質上和商譽還是有區別的。商譽必須依附於特定的企業,而人力資源的價值則是附着於特定的人力資源所有者。因此,我們認爲人力資產是區別於現有會計體系中所有資產類型的新型資產,應將人力資源在資產負債表上確認爲一項單獨的資產“人力資產”。
2.2人力資源的計量
(1)人力資源的貨幣計量。
人力資源的貨幣計量方法有多種。
①未來工資報酬折現法。
用職工未來工資報酬的現值作爲人力資源的補償價值。這種方法計算簡便,數據可靠性性強,可用於羣體價值的計量。
②商譽評價法。
商譽評價法是將企業商譽評價的方法應用於人力資源價值的評估,屬於產出法中根據勞動者以前所創造的部分價值來計量人力資源價值的方法。
③經濟增加值法。
經濟價值法是“將企業或企業中的某一羣體在未來特定時期內所實現的收益的預測值中按人力資源投資率計算出的屬於人力資源投資部分的現值作爲該企業或企業中的某一羣體的人力資源的剩餘價值”。
這裏所說的人力資源投資包括在未來特定時期內企業爲了獲得人力資源以及提高企業人力資源素質所發生的投資(取得成本和開發成本),也包括企業在運用人力資源使用權時所發生的費用支出(使用成本等)。
除了以上提到的人力資源價值貨幣計量方法,還有很多其他的計量方法,各種方法各有優缺點。人力資源價值會計的目的就是要通過對企業員工在未來特定時期的人力資源補償價值和人力資源剩餘價值的計量來相對完整、準確地反映人力資源價值的信息,計量方法的選擇應該爲這個目的服務。
參考文獻
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