資本金僅及一家中等規模股份制銀行的中國郵政儲蓄銀行(下稱郵儲銀行)，資產規模卻僅次於五大行與國開行。設立時資本金200億元的郵儲銀行，成立三年來，資產規模也在不斷擴大，應遵循怎樣的資本充足率要求?每年的缺口如何彌補?
“今年資本充足率已經達到8%。”一位郵儲銀行知情人士稱。“這是商業銀行的最低資本標準。”一位監管人士表示。雖然，這距目前大型銀行11.5%、中小銀行10%的資本充足率最低要求仍有差距。
本刊記者從多個渠道獲悉，今年年末，郵儲銀行將由中國郵政集團公司(下稱中郵集團)第二次追加資本金100億元。2009年，郵儲銀行曾首獲中郵集團百億增資，目前資本金300億元。
中郵集團是郵儲銀行全資股東，郵儲銀行設立時的200億元資本金，很大一部分是中郵集團以固定資產的方式投入。而來自郵政集團的增資，大多來自郵儲銀行的上繳利潤。財政部資料顯示，2009年中郵集團虧損近10億元。
本刊記者同時獲悉，至2010年6月底，郵儲銀行轉存央行的資金，已全部轉入郵儲自主運用資金賬戶，不再享受無風險利差的利率優惠。至此，郵儲銀行和其他商業銀行面臨同樣的市場競爭環境。
這意味著，與其他商業銀行為存貸比超過75%的紅線而展開存款大戰相比，郵儲銀行的問題，卻是儘快就如何運用其鉅額資金找到合適、安全的盈利模式。
二次創業
“現在是郵儲的‘二次創業’。”一位郵儲銀行人士表示，從郵政獨立出來，成立銀行，是第一次創業。
截至9月底，郵儲銀行全行各類貸款5200多億元。而僅根據截至2009年末的資料，郵儲銀行總資產達2.7萬億元，存款餘額約2.4萬億元，規模僅次於四家國有商業銀行。
“我們要成為政策性銀行中小金融機構、大型銀行的資金供應商。”一位郵儲銀行人士如此描述該行的戰略方向之一。
截至9月底，郵儲銀行的貸款中，有一半為批發類信貸結餘2500多億元，其中含支援基礎設施建設的貸款餘額約為1900多億元。
批發類資產業務是指銀行之間鉅額款項的`借入與貸出，區別於銀行與其顧客之間以傳統方式構成的零售銀行業務，是郵儲銀行重要的資產類業務，主要包括銀團貸款、協議存款和票據業務三種。
目前，共有逾4000億元郵政儲蓄資金通過批發業務投向縣域經濟，包括通過政策性金融機構、商業性金融機構以及其他金融機構向農村投放的資金。
郵政儲蓄業務自1986年恢復以來，長期只存不貸，資金按4.131%的利率轉存央行享受無風險利差。
到2003年8月後，央行才允許郵政儲蓄資金“新老劃斷”，其舊有資金仍然轉存央行，新增資金可自主運用，但渠道非常狹窄，僅包括購買債券和大額協議存款。
按照2005年的《郵政體制改革方案》，郵政儲蓄存在央行的8290億元必須按比例分五年轉出，如2007年、2008年分別有1658億元和 2072億元資金進入郵儲自主運用資金賬戶，至2010年6月底，郵政儲蓄轉存央行的資金，已全部轉入郵政儲蓄自主運用資金賬戶。這意味著，郵政儲蓄原有的“食利”模式已然結束。
如何找到新的贏利模式，通過貸款賺取利差收入是必然之選，也是擺在郵儲銀行面前的“創業”難題。
“郵儲銀行的存款結構仍以農村市場為主體客戶資源，在低利率環境下，仍能在較長時間內提供穩定的資本來源，這種資金上的優勢其實為郵儲銀行在大額協議存款、銀團貸款、批發性信貸業務等方面提供了有利條件。”前述郵儲銀行人士表示。
小額貸款根基
為推動其向商業銀行轉型，銀監會為郵儲銀行指出的另一條道路是小額貸款業務，也是郵儲銀行區別於其他商業銀行的獨特定位。2006年以來，銀監會先後批准郵儲銀行地業務試點，包括開辦定期存單小額貸款和小額貸款業務等。
“這是我們為何在目前轉型初期主要專注於小額貸款的原因，也是郵儲銀行長遠發展的根基。”一位郵儲銀行人士如是表示。
沒有任何不良資產包袱、遍及城鄉的巨大網路、雄厚的存款規模，這些都是郵儲銀行的優勢，但硬幣的另一面是，郵儲銀行歷史上長期面向個人業務，只存不貸，缺少放貸經驗是其主要短板，“這決定了其信貸步伐和資金運作比較審慎，信貸業務開展比較緩慢。”一位監管部門人士向本刊記者分析。
“主要還在於貸款的能力不足，包括評估專案的能力。”一位投行機構高管向本刊記者表示。與已經開展信貸業務數十年的其他大型商業銀行相比，一直到2008年，銀監會才允許郵儲銀行開辦對公業務包括各項授信業務。
最近，郵儲銀行公佈“2010年小額貸款發放突破1000億元”。郵儲銀行副行長呂家進對媒體表示，“要在小額貸款方面做足文章。”
2007年6月22日，郵儲銀行“好借好還”小額貸款業務在河南新鄉長垣縣啟動試點，至當年末共有七省試點開辦，2008年初開始全國推廣。截至2010年10月16日，小額貸款業務已覆蓋全國所有地市和2100個縣市及主要的鄉鎮，4500多個網點已開辦這項業務。迄今為止，郵儲銀行在全國累計發放貸款近400萬戶、金額2300多億元，平均每筆貸款約5.9萬元。在縣及縣以下農村地區累計發放1500多億元，佔全部小額貸款累計發放金額的 70%。
目前在農村金融體系中，農行、農信社、村鎮銀行等開展小額信貸業務的方式、方法差別並不大，但郵儲銀行的網路更貼近城鄉基層客戶，在一些邊遠地區，郵儲銀行是當地居民惟一可獲得的金融服務。
“郵儲銀行先天積累的地緣優勢，使其掌握大量的存款人資訊資料，可以據此判斷借款人的資信、現金流、還款能力，這是其他金融機構開展小額貸款所不具備的優勢，管理成本、收集資訊的成本要遠低於其他商業銀行。”一位監管部門人士告訴本刊記者。
理順銀郵關係
自郵儲銀行掛牌，即推進分支機構組建和加快業務發展工作。至2008年7月，郵儲銀行全國分行以下分支機構組建工作完成。但歷史上郵儲和郵政血脈相連，中國郵政從財政上長期依賴郵儲，如何理順郵政和郵儲的利益關係，建立合理有效的銀郵協調機制，亦為順利推進郵儲銀行改革的首要課題。