一、管制的供求
管制作為一種產品必然存在著供求關係，但是管制這種產品是派生的，是為服務資訊產品的生產而產生出來的。資本市場中的管制是資訊提供方為保證資訊需求方接受資訊產品而提供的“售後服務”。管制行為是市場中規則遵守者對不遵守者的限制，以維持整個市場的。在一定程度上是為保護規則遵守者的利益，當然同時也保護了資訊需求方的利益。管制從此為供需雙方所接受，並逐漸規範化。
二、對的管制
資本市場交易的商品是證券。證券是一種虛擬產品，證券的價格完全由其相關的資訊決定。而會計資訊正是決定證券價格的重要組成部分。任何商品的生產，在生產者與消費者之間，即供需雙方之間，總會存在資訊不對稱，社會分工越分明，這一特徵越明顯。在放松管制的情況下，市場往往難以維繫。在一定程度上，對醫藥行業的管制和對會計行業的管制有諸多相似之處。
首先，兩者都屬於專業化程度很高的行業，執業人員和公眾對相關技能的掌握存在著資訊不對稱問題，為了防範道德風險，管制是必需的。這種供需雙方資訊掌握程度的差異，決定了需求方經常對供給方產生不信任，因此要贏得需求方的信任，供給方必須有所限制。比如，在古代，醫生的經營範疇是有限的，應保證當地居民對醫生人品、技術等方面的充分了解，而且醫生的家庭財產具有一定的抵押性質。
其次，兩者的生產具有性，由此決定了制度化的管制是可操作、可執行的。在資本市場出現之前，會計資訊只為少數特定的需求者生產，而不是一個為公眾生產的產品，並且其生產的隨意性很大，在這種情況下任何有效的統一管制都是難以實現的。同樣，在的古代，醫生講究對症下藥，藥方是因人而異的。在這種情況下，任何現代意義上的管制即使能夠執行，其操作成本都是高不可攀的。但是，當藥品開始出現大規模的生產時，這種管制將成為可能。
最後，在特定的時間範圍內，兩者提供的服務產品都是單一的，不存在規模化大生產，不合格產品的替換的成本很高，因此，嚴格的管制是有效率的。在會計市場中，雖然註冊會計師向廣大資訊使用者提供審計報告，但是註冊會計師是對特定的上市公司進行審計的，在一段時間內上市公司一般不會同時聘用兩家甚至兩家以上的會計師事務所為其進行相同的審計，這樣資訊使用者對會計產品的選擇空間是固定的，或者說沒有選擇。同樣，在醫藥市場上，病人最初可以隨意選擇醫生或藥品，但是一旦選定，很少有人會同時使用兩個或兩個以上的醫生各自開出的不同處方。如果註冊會計師和醫生出錯或進行舞弊，雖然市場會在事後對他們進行懲罰，但是，產品的使用者已經承擔了巨大的損失。
從這個意義上說，和醫藥產品市場與其他產品市場最大的不同在於，其他產品市場可以隨時更換不合格產品，而消費者的損失相對較少，而會計和醫藥產品市場產品替換的成本是高昂的。從節約成本的角度看，必須對會計和醫藥產品市場進行嚴格的管制。從這一點上看，只要管制的成本小於生產不合格產品造成的損失，管制就是有效率的。會計產品的公眾很多，任何一個產品的不合格都牽涉甚廣，其成本總是高不可攀的，即使制定十分嚴格的管制措施併為此負擔高昂的管制成本也都是值得的。同樣在醫藥產品市場上，雖然人們無法準確地計量生命價值的高或低，但是由於生命的不可補償性，這方面的管制也就十分嚴格。
三、管制的效用
在任何資本市場，每一個市場參與者面對管制都有兩種選擇，即服從管制和不服從管制。人的理性決定了每一個市場參與者會在兩者的成本和收益間權衡。服從管制將獲得正常的收益，不服從管制能夠獲得超常的非法收益但同時將負擔違規成本。假設正常的收益為ＮＰ，超常的非法收益為ＡＰ，懲罰金額為Ｃ，違規行為被發現並確認的'可能性為Ｒ。市場參與者將面臨三種可能：①ＡＰ－Ｒ×Ｃ＞ＮＰ；②ＡＰ－Ｒ×Ｃ＝ＮＰ；③ＡＰ－Ｒ×Ｃ＜ＮＰ。