一、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的選A，錯誤的選B)
(1)存貨週轉率是銷售收人與存貨的比值。( )
(2)基本分析法的優點是能夠比較全面把握證券價格的基本走勢，應用起來簡單;缺點主要是對短線投資者的指導作用比較弱，預測的精確度相對較低，因此，主要適用於週期性相對比較長的證券價格預測以及相對成熟的證券市場和預測精確度要求不高的領域。( )
(3)K指標反應敏捷，但容易出錯，D指標反應稍慢，但穩重可靠。( )
(4)個人收入、企業工資支出、主要生產資料價格都屬於宏觀經濟的同步性指標。( )
(5)收入政策最終要通過財政政策和貨幣政策來實現，收入總量調控通過財政政策和貨幣政策的傳導對證券市場產生影響。( )
(6)在對已獲得利息倍數的計算中，利息費用可以從利潤表中的“財務費用”項下的“利息費用”一項去取數。( )
(7)採用無套利均衡分析技術的要點就是“複製”證券的現金流特性與被複制證券的現金流的完全相同。( )
(8)專業證券投資諮詢機構及其執業人員不通過傳媒或集會性的活動向簽訂了證券投資諮詢服務合同的特定對象提供的證券投資諮詢業務不在執業披露和禁止具體價位薦股之列，無需遵循客觀公正、誠實信用的原則。( )
(9)形態理論中的圓弧頂是一種反轉形態。( )
(10)消費品業和耐用消費品業及其他需求收入彈性較小的行業，就屬於典型的週期性行業。( )
(11)如果要從一個較長的時期動態地分析公司財務狀況，可以對公司不同時期的財務報表進行比較分析，對公司的持續經營能力、財務狀況變動趨勢、盈利能力做出分析。( )
(12)每股收益多，公司的分紅就多。( )
(13)由於流動性溢價的存在，在流動性偏好理論中，如果預期利率上升，其利率期限結構是向下傾斜的。( )
(14)當現在價位站穩在長期與短期MA上，短期MA又向上突破長期MA，為賣出信號，此種交叉稱為“死亡交叉”，反之，則為“黃金交叉”。( )
(15)判定係數表明指標變量之間的依存程度，用r來表示，r越大，表明依存度最大。( )
(16)當公司獲得產品優勢贏得消費者的購買傾向，則該公司就獲得了高於其所屬行業平均水平的盈利。( )
(17)一般來説，投資者應選擇增長型的行業和在行業生命週期中處於初創期的行業進行投資。( )
(18)一般認為，公司合理的最低流動比率是1。( )
(19)公司業績的好壞表現於盈利水平的高低，從而影響股價，股價的漲跌與公司盈利的變化幾乎同步發生。( )
(20)淨資產倍率越小，説明股票的投資價值越高;反之，投資價值越低。( )
(21)機構投資者的發育程度被視為評價市場穩定性的重要指標。( )
(22)流動性是指資產轉變成現金的價值。( )
(23)實際操作過程中，關聯交易實際上是一種內幕交易，與市場競爭、公開競價的方式不同，其價格可由關聯雙方協商，容易成為企業調節利潤、避税和為一些部門及個人獲利的途徑，有利於保護中小投資。( )
(24)交叉控股產生的原因是母公司增資擴股時，子公司收購母公司新增發的股份。( )
(25)抑制通貨膨脹的代價是由此而損失的產量和就業數量。( )
(26)由證券市場線可知，係數β反映證券(組合)對市場變化的敏感性，因此，在證券投資中應選擇高β係數的證券(組合)，該證券(組合)能成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。( )
(27)通常認為的速動比率為1，像家樂福超市的這一比率卻大大低於1，説明企業的短期償債能力很有問題。( )
(28)在計算方法上，蒙特卡洛模擬方法與歷史模擬法的計算原理是相同的。( )
(29)在反映股市價格變化時，WMS最快，K其次，D最慢。( )
(30)以規避利率風險為目的的債券資產組合管理是建立在市場效率不理想的假設之上，相應的債券組合管理為“主動式管理”。( )
二、單項選擇題(本類題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個選項中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分)
1.從總體來説，證券的預期收益水平和風險之間存在一種( )的關係。
A.正相關
B.非相關性
C.線性相關
D.負相關
2.關於證券市場的類型，下列説法不正確的是( )。
A.在半強勢有效市場中，只有那些利用內幕信息者才能獲得非正常的超額回報
B.在強勢有效市場中，任何人都不可能通過對公開或內S幕信息的分析來獲取超額收益
C.在強勢有效市場中，證券組合的管理者往往努力尋找價格偏離價值的證券
D.在弱勢有效市場中，要想取得超額回報，必須尋求歷史價格信息以外的信息
3.技術分析流派對股票價格波動原因的解釋是( )。
A.對市場心理平衡狀態偏離的調整
B.對市場供求均衡狀態偏離的調整
C.對價格與價值間偏離的調整
D.對價格與所反映信息內容偏離的調整
4.關於證券組合分析法的理論基礎，下列説法錯誤的是( )。
A.證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示，證券收益率服從正態分佈
B.理性投資者在期望收益率既定的條件下選擇風險最小的證券
C.理性投資者在風險既定的條件下選擇期望收益率最高的證券
D.證券或證券組合的風險由其期望收益率的最高值來衡量
5.一般選擇投資中風險、中收益證券，如指數型投資基金、分紅穩定持續的藍籌股及高利 率、低等級企業債券等的投資者屬於( )投資者。
A.積極成長型
B.保守穩健型
C.穩健成長型
D.投機型
6.( )根據憲法和法律所規定的各項行政措施、制定的各項行政法規、發佈的各項決定 和命令，以及頒佈的重大方針政策，會對證券市場產生全局性的影響。
A.中國證券監督管理委員會
B.國家發展和改革委員會
C國務院
D.財政部
7.( )向社會公佈的證券行情、按日製作的證券行情表以及就市場內成交情況編制的日 報表、週報表、月報表與年報表等成為證券分析中的首要信息來源。
A.中國證券業協會
B.證券公司
C.證券登記結算公司
D.證券交易所
8.證券估值是指對證券( )的評估。
A.價值
B.風險
C.收益
D. 價格
9.如果通貨膨脹率是( )，今天100元所代表的購買力比明年的l00元要大。
A.1
B.不變
C.正數
D.負數
10.下列不屬於影響利率期限結構形狀的基本因素有( )。
A.債券預期收益中可能存在的流動性溢價
B.短期債券是長期債券的理想替代物
C.對未來利率變動方向的.預期
D.市場效率低下或者資金從長期(或短期)市場向短期(或長期)市場流動可能存在的 障礙
11.下列股票市盈率的簡單估汁方法中，不屬於利用歷史數據進行估計的是( )。
A.算術平均數法或中間數法
B.趨勢調整法
C. 市場預期回報率倒數法
D.迴歸調整法
12.假設某認股權證目前股價為5元，權證的行權價為4.5元，存續期為l年，股價年波動 率為0.25，無風險利率為8%，則認股權證的價值為( )。已知累積正態分佈表N (0.866)=O.8051，N(0.616)=0.7324，e-0.08=0.9231。
A.0.24元
B.0.32元
C.0.88元
D.0.98元
13.關於各變量的變動對認沽權證價值的影響方向，以下説法錯誤的是( )。
A.在其他變量保持不變的情況下，股票價格與認沽權證價值反方向變化
B在其他變量保持不變的情況下，到期期限與認沽權證價值反方向變化
C.在其他變量保持不變的情況下，無風險利率與認沽權證價值反方向變化
D.在其他變量保持不變的情況下，股價的波動率與認沽權證的價值同方向變化
14.國內生產總值(GDP)是指一個國家(或地區)所有( )在一定時期內(一般按年統計)生 產活動的最終成果。
A.亞洲居民
B.常住居民
C.國內居民
D.常住居民但不包括外國人
15.工業總產值採用“( )”計算，即以工業企業作為一個整體，按企業工業生產活動的最 終成果來計算。
A.工廠法
B.生產法
C.支出法
D.收入法
16.長期資本是指合同規定償還期超過( )的資本或未定償還期的資本。
A.半年
B.一年
C.二年
D.三年
17.我國現行貨幣統計制度將貨幣供應量劃分為三個層次，其中( )是指單位庫存現金 和居民手持現金之和。
A.廣義貨幣供應量
B.狹義貨幣供應量
C.流通中現金
D.準貨幣
18.當政府採取強有力的宏觀調控政策，緊縮銀根.則( )。
A.公司通常受惠於政府調控，盈利上升
B.居民收入由於升息而提高，將促使股價上漲
C.投資者對上市公司盈利預期上升，股價上揚
D.企業的投資和經營會受到影響，盈利下降
19.從長期看，在上市公司的行業結構與該國產業結構基本一致的情況下，股票平均價格 的變動與GDP的變化趨勢是( )。
A.相吻合的
B.不相關的
C.相背離的
D.關係不明
20.下列選項中，對收入總量目標的論述不正確的是( )。
A.着眼於近期的宏觀經濟總量平衡
B.着重於失業和通貨膨脹的問題
C.着重於公共消費和私人消費、收入差距等問題
D.着重處理積累和消費、人們近期生活水平改善和國家長遠經濟發展的關係