投融資是什麼?它的操作流程是什麼?有哪些需要注意的?
最基本的投融資流程
上圖是最基本的投融資流程。資金盈餘者將錢給予資金短缺者，資金短缺者之後返還本金及投資回報或虧損(圖中箭頭僅表示投資資金流動方向)。
傳統金融機構通常被稱爲金融中介(financial intermediates)，負責爲金融市場提供流動性。比如銀行，資金盈餘者將錢存入銀行賺取利息，銀行將款項放予資金短缺者，融資者支付利息。
傳統金融機構雖然被叫作金融中介，其實也被包含在最簡單的模型中。
以銀行爲例，在資金盈餘者存款的交易中，傳統金融機構是資金短缺者的角色。在資金短缺者融資貸款的交易中，傳統金融機構則是資金盈餘者的.角色。
傳統金融機構在投融資流程的角色
在最基本的投融資流程的基礎上，有時候由於信息不夠透明，需要投融資雙方以外的第三方介入，以促成供求信息配對，完成投融資活動。
此外，由於投融資活動承受着各種風險，且每個投融資的主體有着不同的風險承受能力，信息顯得尤爲重要。
以系統性風險(systematic risk)爲例，投融資本身受到很多市場因素的影響，如政治、經濟、社會、科技以及行業本身的影響。這些因素的相關信息將更好地讓投資者瞭解不同項目的風險及回報，讓融資者清楚不同融資渠道的成本。它們將直接影響資金盈餘者的投資決策，以及資金短缺者的融資決策。
完整的投融資流程
看到上圖，可能有些讀者會疑問：傳統金融機構是不是屬於上圖中的第三方?針對這個問題，我進一步解釋一下第三方在投融資流程中的角色。
第三方並不吸收資金或出借資金，而是僅作爲媒人，撮合投融資雙方，投融資雙方是一一對應的。從這個角度來說，擁有資金池的所謂P2P借貸平臺其實不是第三方，而是資金盈餘者或短缺者。
傳統機構也有可能是第三方：以銀行代銷基金產品爲例，基金公司是資金短缺方，零售投資者是資金盈餘方，銀行則是第三方。用金融行內的術語來講，第三方只是一個“通道”。